RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓJA

Átírás

1 által kezelt PLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP* PLATINA BÉTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP* PLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP* PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP* PLATINA PI SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP* egységes szerkezetbe foglalt RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelı: Concorde Alapkezelı zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) február 15. * az Alapok kockázati szintje eltér a szokásostól! Ezen Alapok esetében a Tpt (1) szerinti nettó pozíciók korrigált értéke nem haladhatja meg az adott Alap saját tıkéjének kétszeresét.

2 1. Platina Alfa Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap potenciális befektetési területe a lehetı legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, kollektív befektetési értékpapírok, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedı, de esı piacon is van lehetısége hozamot elérni. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetıen fundamentális alapon történı elemzésekre támaszkodva, de a technikai idızítést is figyelembe véve, az eszközöket szelektíven kiválasztva. Ha viszont az Alapkezelı nem lát megfelelı lehetıséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsony kockázatú eszközökbe fekteti az Alap tıkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetıségek nem adódnak. A befektetési alapkezelı által javasolt legrövidebb befektetési idıtartama 2,5-3 év Elsı forgalmazási nap: augusztus 24. Az alap futamideje: Az Alap futamideje a bejegyzéstıl határozatlan ideig tart. Az alap típusa: Az Alap határozatlan futamidejő, nyilvános, nyíltvégő származtatott termékekbe fektetı értékpapír befektetési alap. Befektetési jegyek, típusa, névértéke, sorozata: 1 forint névértékő, névre szóló, visszaváltható dematerializált Befektetési Jegyek Üzleti év: Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. Az elsı üzleti év a Felügyeleti nyilvántartásba vételtıl december 31-ig tartott. Referenciahozam: A referenciahozam az RMAX index teljesítménye. A nettó eszközérték kalkulációjának fıbb elvei: Az Alap T napra vonatkozó nettó eszközértékét a Letétkezelı T+1 napon állapítja meg oly módon, hogy az Alap által T napon birtokolt eszközök piaci értékét azok T napi árfolyamadatainak segítségével meghatározza, és ebbıl levonja az Alapot T napig terhelı kötelezettségeket. Az Alap devizában meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek az egyes devizanemekben kalkulált T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos deviza középárfolyamokon kell forintra átszámítani a T napi nettó eszközérték meghatározásának céljából. (A külföldi befektetések révén keletkezett pozíciók devizában kifejezett értékét az E-napon közzétett, ennek hiányában a legutolsó nyilvánosságra hozott MNB középárfolyam felhasználásával kell forintban kifejezni. A valódiság elvének, valamint a legfrissebb piaci árfolyamok használatának érdekében a Letétkezelı az Alapkezelı egyetértésével adott piaci körülmények között dönthet úgy, hogy az MNB középárfolyamok helyett a Reuters-rıl E-napon 16 óra 30 perckor letöltött utolsó három árjegyzésbıl számolt középárfolyamokat használja a nettó eszközérték megállapításához.) A T napra vonatkozó egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértéket a T napon birtokolt eszközökbıl és kötelezettségekbıl számított nettó eszközérték és a T napon forgalomban levı Befektetési Jegyek hányadosaként kell kiszámítani. A Letétkezelı az Alap egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértékét 6 tizedesjegy pontossággal számítja ki. Hozamfizetés: Az Alap nem fizet hozamot a Befektetési Jegyek után. A befektetık az Alap tıkenövekményét kizárólag a Befektetési Jegyek visszaváltása révén realizálhatják. 2

3 2. Platina Béta Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap potenciális befektetési területe a lehetı legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, kollektív befektetési értékpapírok, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedı, de esı piacon is van lehetısége hozamot elérni. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetıen fundamentális alapon történı elemzésekre támaszkodva, de a technikai idızítést is figyelembe véve, az eszközöket szelektíven kiválasztva. Ha viszont az Alapkezelı nem lát megfelelı lehetıséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsony kockázatú eszközökbe fekteti az Alap tıkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetıségek nem adódnak. A befektetés alapkezelı által javasolt legrövidebb befektetési idıtartama 2,5-3 év Elsı forgalmazási nap: augusztus 24. Az alap futamideje: Az Alap futamideje a bejegyzéstıl határozatlan ideig tart. Az alap típusa: Az Alap határozatlan futamidejő, nyilvános, nyíltvégő származtatott termékekbe fektetı értékpapír befektetési alap. Befektetési jegyek, típusa, névértéke, sorozata: 1 forint névértékő, névre szóló, visszaváltható dematerializált Befektetési Jegyek Üzleti év: Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. Az elsı üzleti év a Felügyeleti nyilvántartásba vételtıl december 31-ig tartott. Referenciahozam: A referenciahozam az RMAX index teljesítménye. A nettó eszközérték kalkulációjának fıbb elvei: Az Alap T napra vonatkozó nettó eszközértékét a Letétkezelı T+1 napon állapítja meg oly módon, hogy az Alap által T napon birtokolt eszközök piaci értékét azok T napi árfolyamadatainak segítségével meghatározza, és ebbıl levonja az Alapot T napig terhelı kötelezettségeket. Az Alap devizában meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek az egyes devizanemekben kalkulált T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos deviza középárfolyamokon kell forintra átszámítani a T napi nettó eszközérték meghatározásának céljából. (A külföldi befektetések révén keletkezett pozíciók devizában kifejezett értékét az E-napon közzétett, ennek hiányában a legutolsó nyilvánosságra hozott MNB középárfolyam felhasználásával kell forintban kifejezni. A valódiság elvének, valamint a legfrissebb piaci árfolyamok használatának érdekében a Letétkezelı az Alapkezelı egyetértésével adott piaci körülmények között dönthet úgy, hogy az MNB középárfolyamok helyett a Reuters-rıl E-napon 16 óra 30 perckor letöltött utolsó három árjegyzésbıl számolt középárfolyamokat használja a nettó eszközérték megállapításához.) A T napra vonatkozó egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértéket a T napon birtokolt eszközökbıl és kötelezettségekbıl számított nettó eszközérték és a T napon forgalomban levı Befektetési Jegyek hányadosaként kell kiszámítani. A Letétkezelı az Alap egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértékét 6 tizedesjegy pontossággal számítja ki. Hozamfizetés: Az Alap nem fizet hozamot a Befektetési Jegyek után. A befektetık az Alap tıkenövekményét kizárólag a Befektetési Jegyek visszaváltása révén realizálhatják. 3

4 3. Platina Gamma Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap potenciális befektetési területe a lehetı legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, kollektív befektetési értékpapírok, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedı, de esı piacon is van lehetısége hozamot elérni. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetıen fundamentális alapon történı elemzésekre támaszkodva, de a technikai idızítést is figyelembe véve, az eszközöket szelektíven kiválasztva. Ha viszont az Alapkezelı nem lát megfelelı lehetıséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsony kockázatú eszközökbe fekteti az Alap tıkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetıségek nem adódnak. A befektetés alapkezelı által javasolt legrövidebb befektetési idıtartama 2,5-3 év Elsı forgalmazási nap: augusztus 24. Az alap futamideje: Az Alap futamideje a bejegyzéstıl határozatlan ideig tart. Az alap típusa: Az Alap határozatlan futamidejő, nyilvános, nyíltvégő származtatott termékekbe fektetı értékpapír befektetési alap. Befektetési jegyek, típusa, névértéke, sorozata: 1 forint névértékő, névre szóló, visszaváltható dematerializált Befektetési Jegyek Üzleti év: Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. Az elsı üzleti év a Felügyeleti nyilvántartásba vételtıl december 31-ig tartott. Referenciahozam: A referenciahozam az RMAX index teljesítménye. A nettó eszközérték kalkulációjának fıbb elvei: Az Alap T napra vonatkozó nettó eszközértékét a Letétkezelı T+1 napon állapítja meg oly módon, hogy az Alap által T napon birtokolt eszközök piaci értékét azok T napi árfolyamadatainak segítségével meghatározza, és ebbıl levonja az Alapot T napig terhelı kötelezettségeket. Az Alap devizában meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek az egyes devizanemekben kalkulált T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos deviza középárfolyamokon kell forintra átszámítani a T napi nettó eszközérték meghatározásának céljából. (A külföldi befektetések révén keletkezett pozíciók devizában kifejezett értékét az E-napon közzétett, ennek hiányában a legutolsó nyilvánosságra hozott MNB középárfolyam felhasználásával kell forintban kifejezni. A valódiság elvének, valamint a legfrissebb piaci árfolyamok használatának érdekében a Letétkezelı az Alapkezelı egyetértésével adott piaci körülmények között dönthet úgy, hogy az MNB középárfolyamok helyett a Reuters-rıl E-napon 16 óra 30 perckor letöltött utolsó három árjegyzésbıl számolt középárfolyamokat használja a nettó eszközérték megállapításához.) A T napra vonatkozó egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértéket a T napon birtokolt eszközökbıl és kötelezettségekbıl számított nettó eszközérték és a T napon forgalomban levı Befektetési Jegyek hányadosaként kell kiszámítani. A Letétkezelı az Alap egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértékét 6 tizedesjegy pontossággal számítja ki. Hozamfizetés: Az Alap nem fizet hozamot a Befektetési Jegyek után. A befektetık az Alap tıkenövekményét kizárólag a Befektetési Jegyek visszaváltása révén realizálhatják. 4

5 4. Platina Delta Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap potenciális befektetési területe a lehetı legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, kollektív befektetési értékpapírok, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedı, de esı piacon is van lehetısége hozamot elérni. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetıen fundamentális alapon történı elemzésekre támaszkodva, de a technikai idızítést is figyelembe véve, az eszközöket szelektíven kiválasztva. Ha viszont az Alapkezelı nem lát megfelelı lehetıséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsony kockázatú eszközökbe fekteti az Alap tıkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetıségek nem adódnak. A befektetés alapkezelı által javasolt legrövidebb befektetési idıtartama 5 év Elsı forgalmazási nap: augusztus 24. Az alap futamideje: Az Alap futamideje a bejegyzéstıl határozatlan ideig tart. Az alap típusa: Az Alap határozatlan futamidejő, nyilvános, nyíltvégő származtatott termékekbe fektetı értékpapír befektetési alap. Befektetési jegyek, típusa, névértéke, sorozata: 1 forint névértékő, névre szóló, visszaváltható dematerializált Befektetési Jegyek. Az Alap befektetési jegyeibıl B sorozat kerül kibocsátásra, jegyzési idıszak meghatározása nélkül. Ebbıl kifolyólag az elsı sorozatban kibocsátott Befektetési Jegyeket az A sorozatba tartozónak tekintjük. A B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásának elsı napja az e sorozatot alkotó Befektetési Jegyek forgalmazásának megkezdésére vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételét követı elsı banki munkanap. Az ezen a napon érvényes forgalombahozatali ár megegyezik az e napra vonatkozó A sorozatba tartozó Befektetési Jegyre vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértékkel. Az Alap A és B sorozata a Befektetıknek felszámított jutalékok, a sikerdíj valamint az alkalmazott alapkezelési díj tekintetében térhetnek el egymástól, minden egyéb jellemzı vonatkozásában megegyeznek egymással. Az adott sorozat tekintetében aktuálisan felszámított jutalékok a Forgalmazó Üzletszabályzatában találhatóak. Üzleti év: Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. Az elsı üzleti év a Felügyeleti nyilvántartásba vételtıl december 31-ig tartott. Referenciahozam: A referenciahozam az RMAX index teljesítménye. A nettó eszközérték kalkulációjának fıbb elvei: Az Alap T napra vonatkozó nettó eszközértékét a Letétkezelı T+1 napon állapítja meg oly módon, hogy az Alap által T napon birtokolt eszközök piaci értékét azok T napi árfolyamadatainak segítségével meghatározza, és ebbıl levonja az Alapot T napig terhelı kötelezettségeket. Az Alap devizában meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek az egyes devizanemekben kalkulált T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos deviza középárfolyamokon kell forintra átszámítani a T napi nettó eszközérték meghatározásának céljából. (A külföldi befektetések révén keletkezett pozíciók devizában kifejezett értékét az E-napon közzétett, ennek hiányában a legutolsó nyilvánosságra hozott MNB középárfolyam felhasználásával kell forintban kifejezni. A valódiság elvének, valamint a legfrissebb piaci árfolyamok használatának érdekében a Letétkezelı az Alapkezelı egyetértésével adott piaci körülmények között dönthet úgy, hogy az MNB középárfolyamok helyett a Reuters-rıl E-napon 16 óra 30 perckor letöltött utolsó három árjegyzésbıl számolt középárfolyamokat használja a nettó eszközérték megállapításához.) A T napra vonatkozó egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértéket a T napon birtokolt eszközökbıl és 5

6 kötelezettségekbıl számított nettó eszközérték és a T napon forgalomban levı Befektetési Jegyek hányadosaként kell kiszámítani. A Letétkezelı az Alap egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértékét 6 tizedesjegy pontossággal számítja ki. Hozamfizetés: Az Alap nem fizet hozamot a Befektetési Jegyek után. A befektetık az Alap tıkenövekményét kizárólag a Befektetési Jegyek visszaváltása révén realizálhatják. 5. Platina Pi Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap potenciális befektetési területe a lehetı legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, kollektív befektetési értékpapírok, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedı, de esı piacon is van lehetısége hozamot elérni. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetıen fundamentális alapon történı elemzésekre támaszkodva, de a technikai idızítést is figyelembe véve, az eszközöket szelektíven kiválasztva. Ha viszont az Alapkezelı nem lát megfelelı lehetıséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsony kockázatú eszközökbe fekteti az Alap tıkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetıségek nem adódnak. A befektetés alapkezelı által javasolt legrövidebb befektetési idıtartama 3-4 év Elsı forgalmazási nap: augusztus 24. Az alap futamideje: Az Alap futamideje a bejegyzéstıl határozatlan ideig tart. Az alap típusa: Az Alap határozatlan futamidejő, nyilvános, nyíltvégő származtatott termékekbe fektetı értékpapír befektetési alap. Befektetési jegyek, típusa, névértéke, sorozata: 1 forint névértékő, névre szóló, visszaváltható dematerializált Befektetési Jegyek. Az Alap befektetési jegyeibıl B sorozat kerül kibocsátásra, jegyzési idıszak meghatározása nélkül. Ebbıl kifolyólag az elsı sorozatban kibocsátott Befektetési Jegyeket az A sorozatba tartozónak tekintjük. A B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásának elsı napja az e sorozatot alkotó Befektetési Jegyek forgalmazásának megkezdésére vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételét követı elsı banki munkanap. Az ezen a napon érvényes forgalombahozatali ár 2,5 Ft. Az Alap A és B sorozata a Befektetıknek felszámított jutalékok, a sikerdíj valamint az alkalmazott alapkezelési díj tekintetében térhetnek el egymástól, minden egyéb jellemzı vonatkozásában megegyeznek egymással. Az adott sorozat tekintetében aktuálisan felszámított jutalékok a Forgalmazó Üzletszabályzatában találhatóak. Üzleti év: Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. Az elsı üzleti év a Felügyeleti nyilvántartásba vételtıl december 31-ig tartott. Referenciahozam: A referenciahozam az RMAX index teljesítménye. 6

7 A nettó eszközérték kalkulációjának fıbb elvei: Az Alap T napra vonatkozó nettó eszközértékét a Letétkezelı T+1 napon állapítja meg oly módon, hogy az Alap által T napon birtokolt eszközök piaci értékét azok T napi árfolyamadatainak segítségével meghatározza, és ebbıl levonja az Alapot T napig terhelı kötelezettségeket. Az Alap devizában meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek az egyes devizanemekben kalkulált T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos deviza középárfolyamokon kell forintra átszámítani a T napi nettó eszközérték meghatározásának céljából. (A külföldi befektetések révén keletkezett pozíciók devizában kifejezett értékét az E-napon közzétett, ennek hiányában a legutolsó nyilvánosságra hozott MNB középárfolyam felhasználásával kell forintban kifejezni. A valódiság elvének, valamint a legfrissebb piaci árfolyamok használatának érdekében a Letétkezelı az Alapkezelı egyetértésével adott piaci körülmények között dönthet úgy, hogy az MNB középárfolyamok helyett a Reuters-rıl E-napon 16 óra 30 perckor letöltött utolsó három árjegyzésbıl számolt középárfolyamokat használja a nettó eszközérték megállapításához.) A T napra vonatkozó egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértéket a T napon birtokolt eszközökbıl és kötelezettségekbıl számított nettó eszközérték és a T napon forgalomban levı Befektetési Jegyek hányadosaként kell kiszámítani. A Letétkezelı az Alap egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértékét 6 tizedesjegy pontossággal számítja ki. Hozamfizetés: Az Alap nem fizet hozamot a Befektetési Jegyek után. A befektetık az Alap tıkenövekményét kizárólag a Befektetési Jegyek visszaváltása révén realizálhatják. Befektetési politika módosítása: Az Alapkezelı az adott Alap befektetési politikájának bármely elemét a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat módosításával a Felügyelet engedélyével módosíthatja. 7

8 AZ ALAPKEZELİ Székhelye 1123 Budapest, Alkotás utca 50., Tel: +36 (1) , Fax: +36 (1) Alapításának idıpontja Az Alapkezelı szeptember 29-én alakult meg, a Fıvárosi Bíróság, mint cégbíróság vette nyilvántartásba november 25-én. Az Alapkezelı 1999-ben elhatározta jegyzett tıkéje felemelését és részvénytársasággá alakulását. Ennek folyományaként február 25-tıl a Concorde kezelı Részvénytársaság, mint a Concorde kezelı Kft. jogutódja folytatja mőködését. Cégbejegyzés száma: Tevékenységi köre Fıtevékenység: Egyéb tevékenység: Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység üzletviteli tanácsadás Idıtartama A társaság határozatlan idıre alakult. Üzleti éve A társaság üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. A társaság elsı üzleti éve a felügyeleti engedély megszerzésétıl december 31-ig tartott. Jegyzett tıkéje Százmillió forint. Alkalmazotti létszám 26 fı Tulajdonosa Az Alapkezelı 75%-ban a Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50., Cg.: ), 6%-ban a Setinvest Zrt. (képviseli: Szabó László; an.: Cserép Rozália, Gyır, 9024 Bem tér 5.), 12%-ban az Adüton Kft. (képviseli: Bilibók Botond; an.: Kemény Fruzsina, 1111 Budapest, Bartók Béla út 14.), 5%-ban Móricz Dániel (an.: Kiss Margit, 1062 Budapest, Aradi u. 62.) és 2%-ban Cser Tamás (an.: Vágó Lenke, 1147 Budapest, Telepes u ) tulajdonában levı társaság. Személyi és tárgyi feltételek Az Alapkezelı székhelyén rendelkezésre áll a tevékenység eredményes végzéséhez szükséges tárgyi infrastruktúra.

9 A LETÉTKEZELİ Az egyes alapok letétkezelıit a következı táblázat mutatja: Alap neve Platina Alfa Platina Béta Platina Gamma Platina Delta Platina Pi Letétkezelı neve UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA UniCredit Bank Hungary Zrt. Székhelye 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapítás idıpontja Alapszabály létrehozatala: január 23. A társaság létrejötte (cégbírósági bejegyzés): március 26. Cégjegyzékszám Cégbejegyzés helye Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság Tevékenységi kör TEÁOR TEÁOR TEÁOR 65.22'03 TEÁOR TEÁOR TEÁOR TEÁOR Egyéb monetáris közvetítés Pénzügyi lízing Egyéb hitelnyújtás Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi közvetítés Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítı tevékenység A társaság a Befektetıvédelmi Alap tagja. Mőködési idıtartama A társaság határozatlan idıre jött létre. Üzleti év A társaság üzleti éve minden naptári év január 1-jén kezdıdik és ugyanazon naptári év december 31-én végzıdik. 9

10 Alaptıke Alaptıke nagysága alapításkor: ,- Ft Jelenlegi alaptıke: ,- Ft A VEZETİ FORGALMAZÓ BEMUTATÁSA Az Alapok Vezetı Forgalmazója a Concorde Értékpapír Zrt. Az Alapok befektetési jegyeit egyéb forgalmazó nem forgalmazza. A Vezetı Forgalmazó bemutatása Concorde Értékpapír Zártkörően Mőködı Részvénytársaság A Forgalmazó székhelye: 1123 Budapest, Alkotás utca 50. A Forgalmazó alapításának idıpontja: június 30. (Az 1993-ban alapított Concorde Értékpapír Ügynökség Kft. jogutódja.) A Forgalmazó cégbírósági bejegyzésének idıpontja: december 12. A Forgalmazó cégbírósági bejegyzésének helye: Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság A Forgalmazó cégbírósági bejegyzésének száma: ÁPTF engedélyszám: ÁÉF /1993 A Forgalmazó tevékenységi köre: TEÁOR Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi tevékenység TEÁOR Értékpapír-ügynöki tevékenység A jegyzett alaptıkéje: ,- Ft. A Forgalmazó alkalmazotti létszáma: decemberi állapot szerinti dolgozói létszáma összesen 108 fı. A Forgalmazó mőködési idıtartama: határozatlan idıtartamra jött létre. A Forgalmazó rövid bemutatása A Concorde Értékpapír Zrt. Magyarország vezetı, független, befektetési banki tevékenységet végzı társasága, amely ügyfeleinek az értékpapír-kereskedelemmel, elemzéssel, vállalati pénzügyi tanácsadással és tıkepiaci tranzakciók szervezésével és befektetési tanácsadással kapcsolatos integrált pénzügyi szolgáltatásokat nyújt. A céget tulajdonos vezetık irányítják, akik részvényeiken és opciókon keresztül a társaságnak egyharmadát ellenırzik és mind a társaság operatív, mind stratégiai irányításáért felelısek. A Concorde a Budapesti Értéktızsde és a Befektetési Vállalkozások Szövetségének tagja. Az elmúlt két-három évben a Concorde erıltetett menetben fejlesztette az alaptevékenységnek számító értékpapír-kereskedelmen túl az egyéb befektetési és pénzügyi szolgáltatásokat, valamint komoly erıfeszítéseket tett az ügyfélkör összetételének a magánügyfelek számának növekedése révén történı átalakítására. Miközben a fiatalabb üzletágak esetében már eddig is gyors fejlıdést és komoly sikereket könyvelhetett el, a lakossági üzletág felfuttatása, és ami ezzel együtt jár, egy új értékesítési csatorna, illetve rendszer kialakítása hosszabb folyamat eredménye lesz. A legjobb magyar értékpapírcég A Concorde munkáját pénzügyi eredményein túlmenıen számos elismerés illette az elmúlt években. Ezek közül is kiemelkedik, hogy több száz nemzetközi befektetési intézmény körében végzett felmérés alapján az Euromoney 1996, 1997, 1998, 2000 valamint az Emerging Markets Investor pénzügyi magazin 1997 legjobb magyar értékpapírcégének, 1999-ben az Euromoney a legjobban ajánlott értékpapír-forgalmazónak jelölte a Concorde-ot. Talán a nemzetközi elismeréseknél is jelentısebb, hogy a Budapesti Értéktızsde szakmai közössége a Concorde-nak ítélte 1998-ban, 1999-ben, 2000-ben, 2001-ben és 2002-ben is a legjobb tızsdei brókercég díjat. 10

11 KÖNYVVIZSGÁLÓ Az Alapkezelı az Alapok éves beszámolójának ellenırzésével a SALDO-MINOR Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértı Kft.-t (1074 Budapest, Csengery u em. 201., cégjegyzék szám: , MKVK tagsági szám: ) és az Eco-tax Adó és Pénzügyi, Könyvszakértı Kft-t (1145 Budapest, Arany János u. 128.; cégjegyzékszám: ; MKVK nyilvántartási szám: ) (továbbiakban Könyvvizsgáló) bízza meg az alábbi táblázat szerint. Platina Alfa Platina Béta Platina Gamma Platina Delta Platina Pi Könyvvizsgáló Saldo-Minor Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértı Kft. Saldo-Minor Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértı Kft. Saldo-Minor Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértı Kft. Saldo-Minor Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértı Kft. Eco-tax Adó és Pénzügyi, Könyvszakértı Kft. A könyvvizsgálói feladatokat a SALDO-MINOR Könyvvizsgáló és Gazdasági Szakértı Kft.-nél Palatitz László (MKVK tagsági száma: ), az Eco-tax Adó és Pénzügyi, Könyvszakértı Kft-nél Hahn László (kamarai ig. száma: ) látja el. KOCKÁZATI TÉNYEZİK A Befektetési Jegyek vásárlása számos kockázatot hordoz magában, amelyek döntı többsége arra vezethetı vissza, hogy az Alapok portfóliójában szereplı eszközök értéke ingadozik. Az Alapok portfóliójában szereplı befektetési eszközök árváltozása Magyarország makrogazdasági helyzetétıl, ezen belül is az infláció és a kamatok alakulásától függ, továbbá jelentısen befolyásolja a részvények árfolyamának alakulása, a vállalatok által elért profitok nagysága. Rövid távon azonban a vállalati eredmények és a részvények árfolyamának alakulása jelentısen eltérhet egymástól. Az Alapok Befektetési Jegyeibe történı befektetés részletesebben az alábbi kockázatokat hordozza magában: Politikai kockázat A magyarországi állampapírok hozamszintjét és a részvények értékelési szintjét alapvetıen befolyásolja a magyar monetáris és gazdaságpolitikai irányító szervek (kormány, jegybank) által követett költségvetési és monetáris politika. Így a Befektetési Jegyek hozamát is erısen befolyásolja a hatóságok által választott árfolyamrendszer és kamatpolitika. Emellett Magyarország külföldi befektetık általi megítélésére és a magyar kötvényektıl és részvényektıl elvárt hozamra (kockázati prémiumra) is számottevı hatással van a mindenkori kormány (és jegybank) gazdaságpolitikája. Belföldi makrogazdasági kockázat A magyar állampapírpiac hozamszintjét, ezáltal a vállalatok finanszírozásának költségét, valamint a beruházási aktivitást döntıen befolyásolják a hazai makrogazdasági folyamatok, ezen belül is különösen az infláció alakulása. Az infláció emelkedésével együtt járó hozamszint emelkedés kedvezıtlenül hat a fix kamatozású hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamára és a beruházások visszafogásán keresztül ront(hat)ja a vállalatok profitabilitását. Szintén befolyásolja áttételesen a fenti tényezıket Magyarország fizetési mérleg pozíciója, valamint az államháztartás egyenlege (külsı és belsı egyensúly). Mindezekbıl kifolyólag a Befektetési Jegyek kamatlábkockázatnak vannak kitéve. A befektetések belföldi egyedi és részvénypiaci kockázata A magyar részvények hozamait döntıen befolyásolják a hazai makrogazdasági folyamatok. A részvénypiac hozamát alapvetıen meghatározza, hogy a gazdaság a konjunktúraciklusnak éppen melyik szakaszában van. Ezért a Befektetetési jegyek árfolyam ingadozása is függ Magyarország makrogazdasági helyzetétıl. Ezen túlmenıen az egyes vállalatok gazdálkodási tevékenysége is hordoz magában kockázatokat (pl. veszteséges gazdálkodás, csıd, felszámolás stb.), ami a részvények áralakulásában tükrözıdik. Az egyes vállalatokhoz kapcsolódó egyedi kockázat bár (tekintettel egy-egy részvény viszonylagos alacsony súlyára a részvényportfólión belül) csak kisebb mértékben, de kedvezıtlenül is érintheti a Befektetési Jegyek árfolyamát. 11

12 Nemzetközi tıkepiaci kockázat Magyarország nyitott, világviszonylatban kis gazdaság. Emiatt a belsı makrogazdasági folyamatok mellett a külföldi tıkepiaci trendek is befolyásolják a magyar kötvény- és részvénypiac hozamait. A külföldi befektetık magyar kötvények, illetve részvények iránti kereslete a befektetık által elvárt hozamfelár mellett függ a külföldi tıkepiacok kamatszintjétıl is. Ezáltal a külföldi kamatok is befolyásolják a Befektetési Jegyek árfolyamát. Hasonlóképpen a nemzetközi részvénypiaci hangulat alapvetıen meghatározza a hazai részvények árfolyam-alakulását is. Devizakockázat Az Alapok eszközeit különbözı országok és ott mőködı vállalatok egymástól eltérı devizanemekben kibocsátott értékpapírjaiba is fektetheti. Ennek következtében az Alapok eszközeinek az egyes devizákban kifejezett értéke, magyar forintra konvertálva az adott deviza és a forint közötti árfolyam ingadozásától függıen változhat. Ezáltal a Befektetési Jegyeket megvásárló Befektetıknek bizonyos esetekben az Alapok portfólióját alkotó egyedi papírok és azok devizanemei magyar forinttal szemben meghatározott árfolyama ingadozásának kockázatával kell szembenézniük. termékekbıl eredı kockázat Az Alapok befektetései között korlátozott mértékben és szigorú szabályok betartásával származtatott eszközök is szerepelhetnek. A származtatott termékek speciális kockázatokat rejtenek magukban. Ezen termékek likviditása rövid idın belül erısen visszaeshet, valamint jelentıs tıkeáttétellel mőködnek. Ezért elıfordulhat, hogy az adott Alap a nyereséget nem tudja realizálni, illetve likviditási veszteséget kénytelen elkönyvelni. A származtatott ügyleteknél további kockázatot rejt magában az elszámolóár változása. Rövid távon elıfordulhat, hogy egy termék tızsdei elszámolóára eltér a piaci viszonyok (az alaptermék ára és az állampapírok hozama) által indokolt szinttıl. Tızsdén kívüli származtatott ügyletek esetében az ügyletnek nem része az elszámolóházi garancia, ezért ekkor az adott Alapnak az ügyfél nemteljesítésébıl eredı kockázatot is fel kell vállalnia. Befektetési kockázat Az Alapkezelı az Alapok portfólióját a törvényi szabályozás betartásával és az Alapok befektetési politikáját követve saját belátása szerint állítja össze. Annak ellenére, hogy az Alapkezelı minden befektetést részletes elemzést követıen hajt végre, nincs garancia arra, hogy az Alapok nem szenvednek el árfolyamveszteséget. A Befektetési Jegy tulajdonosoknak tudomásul kell venniük, hogy valamennyi befektetés kockázattal jár és az Alapkezelınek nem áll módjában garantálni az Alapok teljesítményét, vagy jövıbeni hozamát. Reálhozam kockázata A fogyasztói árindex emelkedése mindig rejt magában némi bizonytalanságot, így elıfordulhat, hogy az infláció bizonyos múltbeli idıszakot tekintve meghaladja az állampapírpiac hozamát. Tekintettel arra, hogy a Befektetési Jegyek nominális hozama alapvetıen az állampapír- és részvénypiaci hozamoktól függ, az Alapok nominális teljesítménye ezáltal egyes idıszakokban az infláció alatt maradhat. Ez pedig a negatív reálhozam kockázatát hordozza magában. Az Alapok eszközeinek likviditási kockázata Az Alapkezelı a befektetési döntések meghozatala elıtt mérlegeli az eszközök likviditását. A portfólióban lévı eszközök likviditása változhat. Ez esetben elképzelhetı, hogy ha jelentısen romlik egy eszköz likviditása, akkor azt a nyilvántartási értéke alatt tudja csak az Alapkezelı értékesíteni, ami kedvezıtlenül befolyásolja az Alapok nettó eszközértékét, így a Befektetési Jegyek árfolyamát. Kölcsönadott értékpapír esetén likvidációs kockázatot jelent, hogy az ügylet futamideje alatt a kölcsönadott értékpapír nem, vagy csak az ügylet lezárása után értékesíthetı. A Befektetési Jegyek forgalmazása felfüggesztésének kockázata A Befektetési Jegyek eladását és visszaváltását a Tpt. alapján az Alapkezelı kizárólag elháríthatatlan külsı ok miatt, a befektetık érdekében, a PSZÁF haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha (a) a Befektetési Jegy nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az adott Alap saját tıkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik vagy (b) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak. A befektetık érdekében a PSZÁF legfeljebb 10 munkanapra szintén felfüggesztheti a Befektetési Jegyek eladását és visszaváltását. Nettó eszközérték számításából eredı kockázat Az Alapkezelı célja az volt az eszközök értékelési szabályainak kialakításakor, hogy a nettó eszközérték a lehetı legpontosabban tükrözze a portfólió pillanatnyi értékét. Egyes kevésbé likvid értékpapíroknál azonban elıfordulhat, hogy azok utolsó piaci ára, amely az értékelés alapját képezi, nem friss, ezért nem tükrözi helyesen az adott eszköz piaci értékét. Ekkor miután a nettó eszközérték enyhe felül- vagy alulértékeltséget mutathat a nettó eszközértéken való forgalmazás miatt a befektetık által realizált hozam minimálisan eltérhet az adott Alap portfólióját alkotó piaci eszközök tényleges értékének változásától. 12

13 Az Alapok esetleges határozott futamidejővé alakításának kockázata Az Alapok határozatlan idıre jönnek létre. Az Alapkezelı a PSZÁF engedélyével az Alapo(ka)t határozott futamidejővé alakíthatja. Mivel az Alap a határozott futamidı végén végelszámolással megszőnik, ezért a befektetık esetleg az általuk szándékolt idı lejárta elıtt kénytelenek Befektetési Jegyeiket visszaváltani. A letétkezelı kockázata Az Alapok portfóliójában szereplı befektetési eszközöket a Letétkezelı elkülönített számlán tartja nyilván. A Letétkezelı a meghatározott törvényi szabályoknak és tıkekövetelményeknek megfelel. Adószabályok változásának kockázata A Befektetési Jegyekre vonatkozó szabályok a Tájékoztató írásának idıpontjában alapvetıen kedvezıek a magánszemélyekre nézve. Ezek és a befektetési alapok adózására vonatkozó kedvezı elıírások a jövıben esetleg kedvezıtlen irányban is változhatnak. Partnerkockázat Amennyiben az Alapkezelı által az Alapok nevében kötött ügyletekben közremőködı partnerek kötelezettségeiknek nem tesznek eleget maradéktalanul, ez hátrányosan befolyásolhatja az Alapok Nettó Eszközértékét és a Befektetési Jegyek árfolyamát. A tranzakciós ár ismeretének hiányában történı megbízás kockázata A Befektetési Jegyre adott vételi és visszaváltási megbízás megadásának idıpontjában a Befektetık nem ismerik a Befektetési Jegyek pontos árfolyamát, amelyen a megbízás teljesülni fog. A teljesüléskori árfolyam csak két munkanappal a megbízást követıen válik ismertté. Bár az Alapkezelı Nettó Eszközérték meghatározására szolgáló jelen Tájékozatóban rögzített értékelési elvek és módszerek rögzítésével törekedett arra, hogy a Befektetési Jegyek teljesüléskori árfolyama az Alap befektetéseinek megbízásnapi árait tükrözze, a pontos árfolyam ismeretének hiánya kockázatot jelent. ÉRTÉKPAPÍR KÖLCSÖNBE ADÁSAKOR FELMERÜLİ TOVÁBBI KOCKÁZATOK: Portfólióátstrukturálási kockázat: A futamidı alatt a kölcsönadott értékpapír gátja lehet a befektetési portfólió megfelelı átstrukturálásának. Piaci kockázat: A futamidı alatt az adott értékpapírral kapcsolatos bármilyen új piaci információ, esemény kapcsán nem, vagy csak korlátozottan végezhetı befektetési ügylet. Limitkockázat: A kölcsönadott papírok kikerülnek az tulajdonos portfóliójából, így az elıírt befektetési korlátozások betartása nehézséget okozhat. Óvadéki kockázat: Amennyiben az óvadék mértéke nem kellıen magas a napon belüli ármozgáshoz képest, akkor elıfordulhat, hogy nemteljesítés esetén az óvadék nem nyújt kellı fedezetet. Idı elıtti visszaadási kockázat: Amennyiben a kölcsönbe vevınek lehetısége van a futamidı elıtti a papírokat visszaadni, akkor ez nem tervezett nehézségeket okozhat (pl. limitek betartása, portfólió kényszerátstrukturálása). Társasági eseményhez kapcsolódó kockázat: Amennyiben a futamidı alatt az értékpapírokhoz kapcsolódó társasági esemény (pl. split, bónuszrészvény, felvásárlási ajánlat) történik, akkor az eredeti tulajdonosnak nincs joga közvetlenül eljárni. Szavazati joghoz kapcsolódó kockázat: Az értékpapír kölcsönadásával a szavazati jog is átszáll, így a futamidı alatti új információk fényében elıfordulhat, hogy az eredeti tulajdonos a közgyőlésen szeretett volna a szavazati jogával élni. 13

14 Az egyes Alapok különbözı kockázattípusoknak való kitettségét a következı táblázat mutatja: Platina Alfa Platina Béta Platina Gamma Platina Delta Platina Pi Politikai kockázat xx xx xx xx xx Belföldi makrogazdasági kockázat Belföldi egyedi és részvénypiaci kockázat Nemzetközi tıkepiaci kockázat xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx Devizakockázat xxx xxx xxx xxx xxx termékekbıl eredı kockázat xxx xxx xxx xxx xxx Befektetési kockázat xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx Reálhozam kockázata Alapok eszközeinek likviditási kockázata Befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztésének kockázata Nettó eszközérték számításából eredı kockázat Alapok esetleges határozott futamidejővé alakításának kockázata Letétkezelı kockázata Adószabályok változásának kockázata xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx xxx x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x xxxx xxxx xxxx xxxx xxxx Partnerkockázat xxx xxx xxx xxx xxx A tranzakciós ár ismeretének hiányában történı megbízás kockázata Értékpapír kölcsönbe adásából származó egyéb kockázatok xx xx xx xx xx x x x x x Magyarázat: xxxx: jelentıs xxx: számottevı xx: nem elhanyagolható x: nem jelentıs, minimális -: nincs 14

15 GARANCIÁK ÉS BIZTONSÁGI ELEMEK A Befektetési Jegyek tulajdonosainak tudomásul kell venniük, hogy valamennyi befektetés kockázattal jár, s nincs garancia az Alapok befektetéseit terhelı veszteségek kiküszöbölésére, illetve arra hogy az Alapok befektetési céljait pontosan sikerül megvalósítani. Az Alapkezelınek nem áll módjában garantálni az Alapok teljesítményét vagy jövıbeni hozamát. A BEFEKTETİ ÁLTAL ADOTT MEGBÍZÁS FELVÉTELE ÉS AZ ELSZÁMOLÁS ÉRTÉKNAPJA KÖZTI IDİKÖZ BEMUTATÁSA A befektetı részérıl érkezı vételi megbízást a Vezetı Forgalmazó, illetve a Forgalmazók a táblázat Pénzügyi teljesítés napja oszlopának megfelelı napon (a továbbiakban Eladásteljesítési nap) teljesítik, ahol T a megbízás felvételének napját jelöli. Az Eladásteljesítési napon a befektetési jegyek ára a táblázat Árfolyamszámításhoz szükséges eszköz-záróárfolyamok napja oszlopában szereplı napi egy jegyre jutó nettó eszközérték, amely a hivatalos közzétételi helyeken a táblázat Hivatalos közzétételi helyeken az árfolyam megjelenésének napja oszlopában megjelölt napon jelenik meg. Amennyiben a megbízás Vezetı Forgalmazóhoz, illetve Forgalmazókhoz történı beérkezésének napja nem banki munkanap vagy a megbízás a Vezetı Forgalmazóhoz, illetve a Forgalmazókhoz az aznapi forgalmazási órákat követıen érkezik meg, akkor a Vezetı Forgalmazó, illetve a Forgalmazók a megbízást az eredeti beérkezés napját követı elsı banki munkanapon veszik fel és a továbbiakban ezt tekintik a megbízás beérkezése napjának (T). A visszaváltási megbízást a Vezetı Forgalmazó, illetve a Forgalmazók a táblázat Pénzügyi teljesítés napja oszlopának megfelelı napon (a továbbiakban Visszaváltás-teljesítési nap) teljesítik, ahol T a megbízás felvételének napját jelöli. A Visszaváltás-teljesítési napon a befektetési jegyek ára a táblázat Árfolyamszámításhoz szükséges eszköz-záróárfolyamok napja oszlopában szereplı napi egy jegyre jutó nettó eszközérték, amely a hivatalos közzétételi helyeken a táblázat Hivatalos közzétételi helyeken az árfolyam megjelenésének napja oszlopában megjelölt napon jelenik meg. Amennyiben a megbízás Vezetı Forgalmazóhoz, illetve Forgalmazókhoz történı beérkezésének napja nem banki munkanap vagy a megbízás a Vezetı Forgalmazóhoz, illetve Forgalmazókhoz az aznapi Forgalmazási órákat követıen érkezik meg, akkor a Forgalmazó a megbízást az eredeti beérkezés napját követı elsı banki munkanapon veszik fel és a továbbiakban ezt tekintik a megbízás beérkezése napjának (T). Megbízás felvételének napja Pénzügyi teljesítés napja Árfolyamszámításhoz szükséges eszközzáróárfolyamok napja Hivatalos közzétételi helyeken az árfolyam megjelenéséne k napja Platina Alfa Platina Béta T T+3 T T+2 T T+3 T T+2 Platina Gamma Platina Delta Befektetési alap Platina Pí T T+3 T T+2 T T+3 T T+2 T T+3 T T+2 BEFEKTETİKET TERHELİ KÖZVETLEN ÉS KÖZVETETT KÖLTSÉGEK A Befektetési Jegyek eladási jutaléka az eladási árfolyamérték maximum 10 százaléka, mely a Forgalmazói szerzıdés függvényében a Forgalmazót, az Alapkezelıt, vagy az Alapot illeti meg. (A Vezetı Forgalmazó és a Forgalmazók a saját üzletszabályzatának megfelelıen ennél alacsonyabb eladási jutalékot is meghatározhatnak.) A Befektetési Jegyek visszaváltási jutaléka a visszaváltási árfolyamérték maximum 10 százaléka, mely a Forgalmazói szerzıdés függvényében a Forgalmazót, az Alapkezelıt, vagy az Alapot illeti meg. (A Vezetı Forgalmazó és a Forgalmazók a saját üzletszabályzatának megfelelıen ennél alacsonyabb visszaváltási jutalékot is meghatározhatnak.) 15

16 Amennyiben a Befektetési Jegy(ek) bármely tulajdonosa a legutoljára adott vételi megbízás idıpontjától számított 5 munkanapon belül (T+5) ad visszaváltási megbízást, akkor a Vezetı Forgalmazó, illetve a Forgalmazók a visszaváltási jutalékon felül jogosultak további, alaponként legfeljebb az alábbi táblázatban meghatározott mértékő büntetıjutalékot is felszámolni, mely az Alapot illeti meg. Az 5 munkanapon belüli százalékos visszaváltási jutalék alapja a visszaváltott Befektetési Jegy(ek) visszaváltáskori árfolyamértéke. Az 5 munkanapon belüli visszaváltás esetén a visszaváltási jutalékon felüli jutalék az egyes Alapok esetében a következı: Alap neve Visszaváltási büntetıjutalék Platina Alfa 5% Platina Béta 5% Platina Gamma 5% Platina Delta 5% Platina Pi 5% Közvetlenül az Alap Befektetési Jegyeinek eladásával, illetve visszaváltásával kapcsolatban a befektetıket más költség nem terheli. Az Alapok mőködésével kapcsolatos költségek Alapkezelési díj: az Alapkezelı szolgáltatásainak díja. Az Alapkezelési díj az adott negyedéves idıperiódusban az átlagos nettó eszközértékére vetítve kerül kiszámításra és elhatárolásra, kifizetése az adott negyedévet követı 15 napon belül esedékes. Forgalmazási díj: a Vezetı Forgalmazó és a Forgalmazók szolgáltatásainak díja, mértéke az Alapkezelı és a Vezetı Forgalmazó, illetve a Forgalmazók között kötött egyedi forgalmazási szerzıdésekben kerül meghatározására. A Forgalmazási díj az Alapkezelési díjjal együtt az adott negyedéves idıperiódusban az átlagos nettó eszközértékére vetítve kerül kiszámításra és elhatárolásra, kifizetése az adott negyedévet követı 15 napon belül esedékes. A Forgalmazási díj és az Alapkezelési díj együttes mértéke naponta az Alapkezelési Szabályzat alapján számított átlagos nettó eszközérték legfeljebb az alábbi táblázatban található aránya. Sikerdíj: az Alapkezelıt esetlegesen megilletı díj, amennyiben az adott évben az Alap a benchmarkénál magasabb hozamot ér el. Pontos számítási módja lentebb részletezésre kerül. Letétkezelési díj: a Letétkezelı szolgáltatásainak díja. A letétkezelési díj az adott negyedéves idıperiódusban az átlagos nettó eszközértékére vetítve kerül kiszámításra és elhatárolásra, kifizetése az adott negyedévet követı 15 napon belül esedékes. A Letétkezelési díj napi mértéke az Alapkezelési Szabályzat alapján számított átlagos nettó eszközérték legfeljebb az alábbi táblázatban található aránya. Számlavezetés, transzferálás díja: A Forgalmazó szolgáltatásának díja, mértéke a Forgalmazó díjszabásának megfelelıen. A könyvelı díja (minden évben a piaci viszonyoknak megfelelıen meghatározva). A tájékoztató legutolsó módosításának idıpontjában Alaponként évente maximum Ft + áfa. A könyvvizsgáló díja (minden évben a piaci viszonyoknak megfelelıen meghatározva). A tájékoztató legutolsó módosításának idıpontjában Alaponként évente maximum Ft + áfa. Alapok létrehozásával és mőködésével kapcsolatos Felügyeleti díjak, amelyek értéke a mindenkori törvényi elıírásoknak megfelelıen alakul (az Alapkezelési Szabályzat legutolsó módosításának idıpontjában érvényes mértéket az alábbi táblázat mutatja). Értékpapír-forgalmazási és tranzakciós díjak és banki költségek. KELER Zrt. díjai. Tájékoztatás költségei (éves és féléves jelentések, havi portfóliójelentések költségei, rendkívüli tájékoztatás költségei, közzétételi díjak, marketing költségek, stb.). Egyéb mőködési költségek (postaköltség, esetleges jogi, illetve egyéb államigazgatási eljárások költségei, az Alapok átalakításával kapcsolatos költségek stb.). Különleges bevételek (lásd lentebb) 16

17 Platina Alfa Platina Béta Platina Gamma Platina Delta A sorozat "B" sorozat Platina Pí A sorozat "B" sorozat Alapkezelési és forgalmazási díj együttes aránya* maximum 2% maximum 2% maximum 2% maximum 2% maximum 2% Sikerdíj maximum a benchmark feletti többlethozam 20%-a maximum a benchmark feletti többlethozam 20%-a maximum a benchmark feletti többlethozam 20%-a maximum a benchmar k feletti többletho zam 20%-a a benchmar k feletti többletho zam 20%-a maximum a benchmar k feletti többletho zam 20%-a a benchmar k feletti többletho zam 20%-a Letétkezelıi díj évente PSZÁF díj maximum 0,4% maximum 0,4% maximum 0,4% maximum 0,4% maximum 0,4% A Tájékoztató legutolsó módosításának idıpontjában 0,0025% alaponként az adott Alap negyedéves nettó eszközértékének számtani átlagára vetítve Az Alapkezelı dönthet úgy, hogy a fenti költségeket amennyiben azok elıre jól kalkulálhatók a befektetık érdekében naponta elhatárolja. Az Alapokat terhelı költségek a féléves, valamint az éves jelentésekben tételesen felsorolásra kerülnek. Az Alapkezelı az alapkezelési díjat nem terhelheti az adott Alapra, ha annak átlagos saját tıkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tıke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes idıszakban felmerülı alapkezelési díj utólagosan sem terhelhetık az Alapra. Sikerdíj számítás módja az egyes Alapokra vonatkozóan Az egyes Alapok kezelése során az Alapkezelıt sikerdíj illetheti meg, amennyiben az adott évben az Alap a benchmarkénál magasabb hozamot ér el. A sikerdíj mértéke legfeljebb a benchmark feletti többlethozam 20 százaléka. Év közben a benchmark feletti teljesítmény esetén az Alapkezelı folyamatosan elhatárolhatja az Alapból a fizetendı sikerdíjat, míg benchmarktól elmaradó teljesítmény esetén az esetlegesen már elhatárolt sikerdíj állományból feloldhat az Alap javára. Az elhatárolt sikerdíjak elszámolására naptári évente kerül sor. A sikerdíj számításának módszere a következı: Jelölések az egyes Alapok esetében: p 0 a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása után számított egy jegyre jutó nettó eszközérték az elızı naptári nap utolsó forgalmazási napján, illetve az Alap/Befektetési Jegy Sorozat indulásakor (a Platina Alfa esetében január 07-én)- ha ez utóbbi késıbbi b 0 a benchmark értéke az elızı naptári év végén, illetve az Alap/Befektetési Jegy Sorozat indulásakor (a Platina Alfa esetében január 07-én) ha ez utóbbi késıbbi N az adott naptári év forgalmazási napjainak száma (az Alap/Befektetési Jegy Sorozat indulásának évében az Alap indulását követı forgalmazási napok száma az adott naptári évben), illetve a Platina Alfa esetében a 2011-es évben a január december 31. közötti forgalmazási napok száma p t a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása elıtt számított egy jegyre jutó nettó eszközérték a t. forgalmazási napon v t b t a sikerdíj levonása, illetve elhatárolása elıtt számított összesített nettó eszközérték a t. forgalmazási napon a benchmark értéke a t. forgalmazási napon r t a t. forgalmazási napon elhatárolt teljes sikerdíj tartalék-állomány (ha rt > rt 1, akkor az adott napon tartalékot kell képezni, ha rt < rt 1, akkor tartalékot kell feloldani abban az esetben, ha r t > 0) 17

18 Az Alapkezelıt illetı sikerdíj maximális értéke év végén: pn b N 1 0, 2 p0 b0 N = és nulla, ha p b N vi, ha N N > ; i 1 p0 b0 p p N b b N. 0 0 A t. forgalmazási napon az elhatárolt sikerdíj maximális állománya: r t t pt b t 1 pt bt 0,2 vi, ha > ; p0 b0 t i= 1 p0 b0 = pt bt 0, ha <. p0 b0 Az Alapkezelı dönthet úgy is, hogy nem él a sikerdíj levonásának és elhatárolásának lehetıségével. Különleges bevételek a Platina Alfa és a Platina Pí esetében: Az Alapok 2008 ıszén árfolyamveszteséget realizáltak néhány olyan ügyleten, ahol egy nemzetközi vállalattal szemben jelenleg vizsgálat van folyamatban az értékpapírok árfolyam-alakulásában betöltött szerepével kapcsolatban. Ha ezek a vizsgálatok megállapítják ennek a vállalatnak a jogi felelısségét, nem zárható ki, hogy az Alapkezelı pert indít a vállalattal szemben jogsértı magatartása által okozott veszteségek kompenzálása érdekében. Az ezzel kapcsolatos jogi eljárások következtében bármilyen jogcímen az Alapokba befolyó bevételek a Különleges bevételek -nek (továbbiakban KB) számítanak. A KB realizálásának nagyon alacsony a valószínősége. Ha mégis megtörténik, ennek befolyása akár több évig is elhúzódhat. Ebben az idıszakban az Alapok befektetıinek összetétele nagymértékben megváltozhat. Annak érdekében, hogy a KB esetleges befolyása azoknak a befektetıknek a hozamát növelje, akik befektetési jegyeinek nettó eszközértékét a 2008 ıszén végrehajtott pozíciózárások csökkentették, az Alapkezelı az Alapok alapkezelési díját megnöveli az esetleges befolyó KB-kel azon a napon, mikor a letétkezelı a KB-ket a nettó eszközérték számításában elsı alkalommal szerepelteti. Továbbá az Alapkezelı vállalja, hogy a KB Alapkezelıhöz történı befolyását követı 90 napon belül jóváírja az Alapok tulajdonosai számlájára a KB és az ezzel kapcsolatos jogi és egyéb költségek pozitív különbözetét az érintett pozíciók lezárásának napján fennálló - a befektetési jegyek megoszlásának megfelelı - arányban. A befektetıt terhelı közvetlen és közvetett költségek mértékének növelését a Kezelési Szabályzat módosításával a Felügyelet engedélyezésével az Alapkezelı bármikor kezdeményezheti. Az Alapkezelı azokat a költségeket, amelyek a befektetıt a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatban terhelik, a Tájékoztató módosításával bármikor megváltoztathatja. A módosítás a felügyeleti engedélyezés után, a közzétételt követı 30. naptól érvényes. A Befektetési Jegyek minden tulajdonosa: A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŐZİDİ JOGOK jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltsa a Befektetési Jegyeket vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy az Alap megszőnése esetén az Alap végelszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı Befektetési Jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési Jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen, kérésére ingyenesen a rendelkezésére kell bocsátani jelen Tájékoztatót, az Alap féléves és éves jelentését, valamint az Alap legutolsó havi portfóliójelentését (a tájékoztató, jelentések, valamint a portfóliójelentés a Befektetési Jegy tulajdonosok rendelkezésére állnak az Alapkezelı, a Forgalmazó és a Letétkezelı irodáiban), a nyílt végő befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektetı számára elsı alkalommal történı értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetıknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektetı kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. A befektetı külön nyilatkozatot tesz 18

19 a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történı átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri. jogosult rendkívüli tájékoztatásra, jogosult a Tpt.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. Joghatóság, háttérszabályok A jelen Tájékoztatóban nem szabályozott kérdések tekintetében az értékpapír-forgalmazásra vonatkozó hatályos jogszabályok, így a Tpt és a Ptk. rendelkezései, valamint a Forgalmazó és az Alapkezelı üzletszabályzatai az irányadók. Az Alapkezelı és a befektetık között felmerülı esetleges jogviták során az Alapkezelı mindent elkövet a vita peren kívüli rendezésére. Amennyiben az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, az Alapkezelı a Pénz- és Tıkepiaci Állandó Választott Bíróság kizárólagos illetékességét köti ki. 19

20 KÖZZÉTÉTELI HELYEK A közzétételi hely a Felügyelet által üzemeltetett honlap és az Alapkezelı honlapja. Budapest, február Concorde Alapkezelı zrt. A FORGALMAZÁSI HELYEK FELSOROLÁSA Vezetı Forgalmazó Concorde Értékpapír Zrt. és fiókirodái Központ 1123 Budapest, Alkotás utca 50. Tel: (1) Fax: (1)