A Fotex Elso Amerikai- Magyar Fotószolgáltatási Rt I-XII. havi gyorsjelentése

Átírás

1 A Fotex Elso Amerikai- Magyar Fotószolgáltatási Rt I-XII. havi gyorsjelentése Gazdálkodási adatok 1. A magyar számviteli szabályok szerint január december 31-ig elkészített konszolidált, de nem auditált adatok: Eredménykimutatás Adatok eft-ban Gazdálkodási adatok index december 31. december 31. % I. Értékesítés nettó árbevétele ,32% II. Aktivált saját teljesítmények értéke ,76% III. Egyéb bevételek ,03% IV. Anyagjellegu ráfordítások ,76% V. Személyi jellegu ráfordítások ,07% VI. Értékcsökkenési leírás ,69% VII. Egyéb ráfordítások ,42% A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE ,58% VIII. Pénzügyi muveletek bevételei ,30% IX. Pénzügyi muveletek ráfordításai ,86% B. PÉNZÜGYI MUVELETEK EREDMÉNYE ,64% C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY ,36% X. Rendkívüli bevételek ,83% XI. Rendkívüli ráfordítások ,43% D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ,06% E. ADÓZÁS ELOTTI EREDMÉNY ,82% XII. Adófizetési kötelezettség ,78% F. ADÓZOTT EREDMÉNY ,38% Jóváhagyott osztalék ,00% G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY ,91% G/1. Kissebségi tulajdonosok részesedése ,58% G/2. Csoport mérleg szerinti eredmény ,28%

2 2 Mérleg Adatok eft-ban 2003 december december 31. index % ESZKÖZÖK A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ,33% I. Immateriális javak ,01% II. Tárgyi eszközök ,54% III. Befektetett pénzügyi eszközök ,79% B. FORGÓESZKÖZÖK ,76% I. Készletek ,70% II. Követelések ,32% III. Értékpapírok ,60% IV. Pénzeszközök ,64% C. AKTÍV IDOBELI ELHATÁROLÁSOK ,21% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ,80% FORRÁSOK D. SAJÁT TOKE ,68% I. Jegyzett toke ,00% II. Jegyzett, de még be nem fizetett toke 0 0 III. Toketartalék ,00% IV. Eredménytartalék ,90% V. Lekötött tartalék ,00% VI. Értékelési tartalék 0 VII. Mérleg szerinti eredmény ,28% VIII. Leányvállalati saját toke változás ,38% IX. Konszolidáció miatti változások ,44% X. Külso tagok részesedése ,93% E. CÉLTARTALÉK ,79% F. KÖTELEZETTSÉGEK ,00% I. Hátrasorolt kötelezettségek ,58% II. Hosszú lejáratú kötelezettségek ,79% III. Rövid lejáratú kötelezettségek ,20% G. PASSZÍV IDOBELI ELHATÁROLÁSOK ,87% FORRÁSOK ÖSSZESEN ,80%

3 3 2. Az IFRS eloírásainak megfeleloen január december 31. közötti idoszakra elkészített konszolidált, de nem auditált adatok: adatok eft-ban EREDMÉNYKIMUTATÁS Bázis index I-XII. % Értékesítés nettó árbevétele ,27% Értékesítés költsége ,95% Bruttó fedezet ,16% 37,45% 41,94% Muködési költségek ,37% Személy jellegu költségek ,07% Anyagjellegu költségek ,79% Amortizáció ,81% Egyéb ráfordítások ,42% ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE ,91% Pénzügyi muveletek eredménye ,37% Kamatbevételek ,06% Kamatráfordítások ,52% Egyéb ,45% Kivételes eredmény 0 0 Kivételes bevételek Kivételes ráfordítás ADÓZÁS ELOTTI EREDMÉNY ,72% Adófizetési kötelezettség ,02% Kisebbségi részesedés megfizetése elotti eredmény ,36% Kisebbségi érdekeltség ,88% ADÓZOTT EREDMÉNY (NET INCOME) ,57%

4 4 MÉRLEG BÁZIS INDEX december 31. december 31. % A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ,18% I. IMMATERIALIS JAVAK ,53% II. TÁRGYI ESZKÖZÖK ,99% III. BEFEKTETÉSEK ,90% IV. HOSSZÚLEJÁRATÚ KÖVETELÉSEK V. ELHATÁROLÁSOK VI. GOOD-WILL ,86% B. FORGÓESZKÖZÖK ,64% I. PÉNZESZKÖZÖK ,62% II. KÖVETELÉSEK ,77% III. KÉSZLETEK ,92% IV. ÉRTÉKPAPÍROK ,57% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: ,20% C. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG ,79% I. HOSSZÚLEJ. BANKHITELEK ,90% II. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK ,13% D. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG ,10% I. RÖVID LEJ. BANKHITELEK ,70% II. EGYÉB TARTOZÁSOK ,81% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN ,96% NETTÓ ESZKÖZÖK ,65% E. SAJÁT TOKE ,48% I. JEGYZETT TOKE ,00% II. SAJÁT RÉSZVÉNY ,00% III. TOKETARTALÉK ,00% IV. EREDMÉNYTARTALÉK ,63% V. EGYÉB TART. (GOOD-WILL) ,44% NETTÓ JÖVEDELEM ,57% KISEBBSÉGI RÉSZESEDÉS ,76%

5 5 A Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Rt I-XII. havi gyorsjelentése A Fotex Csoport I-IV. negyedéves tevékenységét bemutató gyorsjelentését az IFRS eloírásainak megfeleloen készítette el. Az adatok konszolidáltak, de nem auditáltak. A konszolidációba vont társaságok köre a beszámolási idoszak harmadik negyedévének gyorsjelentése óta amelyben a cseh és a lengyel leányvállalattal (Fotex Ceska és a Fotex Polska) bovült - nem változott. A bázisidoszaknak még csak egy részében szerepel, hogy Társaságunk az egyik leányvállalatán keresztül az Alfa-Örs Kft. egyedüli tulajdonosává vált, s a Szivárvány Vagyonkezelo Rt. részvényeinek 100 %-át is tulajdonolja. A bázisadatokban az FTC Labdarúgó Rt. (illetve az átalakulás elott Kft.), valamint a Gong Express Kft. leányvállalatként került konszolidálásra, míg a tárgyidoszakban ezen két társaság az elmúlt évben bekövetkezett tulajdonváltozások miatt kikerült a cégcsoport ellenorzése alól, és a konszolidációs körben nem szerepel. A konszolidációba bevont társaságok körét, illetve ezen társaságokban lévo konszolidált tulajdoni hányadunkat külön táblázat tartalmazza. A szavazati arány és a konszolidált tulajdoni hányad az egyes leányvállalatok kereszttulajdonlása miatt néhány esetben egymástól eltér. I. Termelési és forgalmi adatok Árbevétel A tárgyidoszakban a nemzetgazdasági növekedésben viszonylag nagy súlyt képviselo ipar termelése az elozetes adatok alapján 8,3 %-kal bovült a bázisadatokhoz viszonyítva. Az export értékesítése 16,7 %-kal emelkedett, a belföldi értékesítése viszont 0,2 %-kal csökkent. A hazai ipari termelés növekedési üteme az EU-n belül az év végére Lengyelország után a második leggyorsabbá vált. Mind az EU teljes egésze, mind az ennél lényegesen magasabb növekedési ütemet mutató USA ipari termelésének növekedési üteme csökkent a bázisévhez képest. A kiskereskedelmi forgalom volumene az év elso tizenegy hónapjában 6,1 %-kal haladta meg az elozo év hasonló idoszakiét (bázisidoszakban 8,6 %). Nemzetgazdasági szinten a kiskereskedelmi forgalom volumene a múlt évinél mérsékeltebben bovült, 6,8 %-os évi fogyasztói árnövekedés mellett (az elozo évi fogyasztói árnövekedés 4,7 %-os volt.). A foglalkoztatottak száma érdemben nem változott, s a reálkereset 0,5 %-kal kisebb volt múlt évinél. A Fotex Csoport értékesítési nettó árbevétele a bázis és tényidoszaki konszolidációba bevont társaságok körének módosulásából eredo eltérésekkel együtt 25,7 %-kal csökkent. Exportárbevétele 91,4 %-a a bázisidoszakinak, míg a belföldi konszolidált forgalma 26,5 %- kal maradt el az összehasonlító idoszakétól. Csoportszinten mind a termelo, mind a kis- és nagykereskedelmi, s az egyéb alaptevékenység árbevétele csökkent a bázishoz viszonyítva.

6 Az ipari termelés nemzetgazdasági szintu tárgyévi volumennövekedése az elozetes adatok alapján 8,3 %-os volt. Rendeltetés szerinti ágazatcsoportok alapján a tartós fogyasztási cikkeket eloállítók termelése emelkedett a legdinamikusabban, a nem tartós fogyasztási cikkeket eloállító ágazatoké pedig 1,5 %-kal csökkent. Átlagosan az egy fore jutó ipari termelés országosan 11,6 %-kal volt magasabb 2,4 %-os létszámcsökkenés mellett az év elso tizenegy hónapjában, mint 2003 azonos idoszakában. Az ipari termeloi árak ezen idoszakban átlagosan 3,7 %-kal növekedtek, a belföldi értékesítési árak 8,5 %-os emelkedése és a forintban mért exportértékesítési árak 0,1 %-os csökkenése mellett. A belföldi értékesítésen belül az energiatermelo ágazatokon kívül a nem tartós fogyasztási cikkeket gyártók árnövekedése 5,4 %-os, a tartós fogyasztási cikkeket gyártó ágazatoké 1,3 % volt. Az exportértékesítési árak alakulását döntoen a forintárszint változása határozta meg. A forint májusig gyengült, júniustól erosödött a meghatározó devizákhoz képest. Az export forintárszintje 1,1 %-kal, az importé 0,6 %-kal csökkent, a cserearány 0,5 %-kal romlott az év elso tíz havi nemzetgazdasági adatok alapján. A Csoport termelo tevékenységének folyóáras összárbevétele 16,4 %-kal csökkent, 8,6 %-os export és 27,8 %-nyi belföldi forgalomkiesést realizálva. A Csoport termelésbol származó árbevételének csökkenését befolyásolja az a tény is, hogy a beszámolási idoszakban megszunt a Dália Kft. termelési tevékenysége. A Kft. hatásának kiszurésével a termelo tevékenység 14,8 %-os csökkenést mutat az elozo év hasonló idoszakához viszonyítottan. Termelo vállalataink közül a döntoen exportra termelo Ajka Kristály Kft. árbevétele a bázisszinttol 13,0 %-kal maradt el, míg a beszámolási idoszak végén mindössze egyetlen bútorgyártó vállalatunk összárbevétele ennél jelentosebben (17,2 %-kal) csökkent. Az exportbevételek az ipari belföldi értékesítéssel szemben is eltéroen alakultak a csoport termelo tevékenységét lényegében meghatározó fent említett két társaságunknál. Az Ajka Kristály Kft. exportbevételeinek forintban kimutatott értéke a tényleges volumenváltozást meghaladó csökkenést mutat. A beszámolási idoszakban az árfolyam alakulása még kedvezotlenebbé vált a Kft. exportelszámolását meghatározó dollárárfolyam-változás miatt. A Kft. döntoen a termékszerkezet drasztikus átalakításából eredo árszintváltozásával sem tudta ellensúlyozni az árfolyam-erosödés forintban kimutatott forgalomcsökkento hatását. A csoport bútordivíziójának exportárbevételei 1,8 %-kal növekedtek. A Balaton Bútorgyár Rt. elsosorban az EU tagállamainak piacára szállít, s forintban kimutatott árbevételének alakulását nem befolyásolta a dollárárfolyam változásához hasonló mértéku negatív árfolyamváltozás. Csoportszinten a termelés egyre növekvo hányadát (64.8 %) exportálással realizáltuk a tényidoszakban, míg ez a bázisidoszakban 3,0 %-kal kisebb mértéku volt. Külkereskedelmünk célországai közül az USA-ban jelentkezo gazdasági konjunktúra miatti keresletélénkülés ellenére sem érheto el forintban kimutatott árbevétel növekedés a dollár forinthoz viszonyított alacsony árfolyama miatt. Bár az euro-övezet gazdasági teljesítményében kisebb mértéku, de termelovállalataink e relációba irányuló export forintbevételei kedvezobben alakultak. A termelo vállalataink belföldi értékesítése a beáramló olcsó import és a belföldi fizetoképes kereslet szükségszeru mérséklésébol eredoen az exporttal szemben nagyobb mértékben csökkent. A kiskereskedelmi forgalom növekedési üteme nemzetgazdasági szinten lassult, s erosödtek a telítodés jelei a hazai üzlethálózatban. Nemzetgazdasági szinten mintegy 112 ezer vállalkozás összesen 165,4 ezer kiskereskedelmi egységet muködtet, 16,7 millió m 2 eladótérrel, melyek átlagosan 101 m 2 -esek. Az átlagos eladótér mindösszesen 1 %-ot emelkedett a bázisadatokhoz képest, de mégis az üzlethálózat átalakulását a kereskedelem koncentrációja mutatja, annak ellenére, hogy bizonyos területeken ezzel ellentétes irányú fejlodések is tapasztalhatóak. Az év elso tizenegy hónapi forgalom volumene 6,1 %-kal haladta meg az elozo év hasonló 6

7 idoszakiét. A nem élelmiszertermékek forgalmazóinak együttes értékesítési volumene ezen idoszakban 8,9 %-kal haladta meg a bázisidoszakit. Ezen belül legnagyobb mértékben a csomagküldo és használtcikk-kereskedelemtol eltekintve - az illatszerboltok (20 %-ot meghaladó), a könyv-, újság-, papíráru és egyéb iparcikk-, valamint a bútor-, háztartási cikk boltok (több mint 10 %-kal) bovítették forgalmukat, a textil, ruházati és lábbeli üzletek forgalomnövekedése 2 % alatti volt ben a fogyasztói árak éves növekedése 6,8 %-ot ért el, ez egy évvel korábban 4,7 % volt. Az áremelkedés mintegy 30 %-át az áfa és jövedéki adóváltozások okozták. A Csoport érdekeltségébe tartozó tartós fogyasztási cikkek árai átlagosan nem változtak, az átlagosnál kisebb mértékben változtak a ruházati (+3,4 %) és egyéb cikkek (+3,9 %) árai, bázisszint alattiak a tartós fogyasztási cikkek árai (-0,6 %), a szolgáltatások is csak az átlagot kis mértékben meghaladó áremelkedést mutatnak nemzetgazdasági szinten. A csoport kiskereskedelmi forgalma folyóáron a bázishoz viszonyítottan 22,0 %-kal csökkent. A kiskereskedelmi forgalom csökkenése egyrészt a tudatos visszaszorulás eredménye, mely során a társaságaink kevésbé rentábilis egységei bezárásra kerültek - a kozmetikai, zenei, fotó, muszaki és a lakás-felszerelési üzletágunkban -, másrészt a kereskedelmi kapacitások nemzetgazdasági szintu túlfejlesztése miatti forgalomszétterülés, s a vásárlói szokások átstruktúrálódásának eredménye. Az elmúlt idoszakokban belépo kínálati többletkapacitások, az uniós csatlakozással belépo új piaci szereplok, s a még tovább élezodo árverseny, a fogyasztás mérséklodo ütemével párosulva a bevételeinek dönto részét továbbra is a belföldi kereskedelemben realizáló Fotex Csoportnak egyre nehezebbé váló gazdasági környezetet jelentenek, melynek eredményeként a Csoport fokozatosan csökkenti a kiskereskedelemben való részvételét. A legnagyobb csökkenés a muszaki áruk területén következett be. A kiskereskedelem ezen szegmensében tapasztalható a legélesebb árverseny, s kapacitástúlfejlesztés. Ugyancsak nagymértéku forgalomcsökkenés következett be a fotó üzletágban a technikai fejlodés okozta vásárlói szokások változása miatti kereslet-visszaesés következtében. Hasonló mértékben csökkent az elozo évben végrehajtott - de a bázisidoszak adataiban még forgalmi adatokkal szereplo - tudatos boltbezárások és visszafejlesztés miatt társaságaink együttes zenei kiskereskedelmi forgalma is, de muködtetett zenei boltjaink forgalma a bázishoz viszonyítottan kis mértéku növekedést mutat. A fent említett két üzletágnál kisebb mértékben csökkent a lakás-felszerelési- és bútor-divíziók kiskereskedelmi forgalma. A kozmetikai divízió kiskereskedelmi forgalma együttesen bázis szint alatti, de míg az exkluzív termékeket és szolgáltatásokat nyújtó kozmetikai szalonok jelentosen tudták növelni árbevételüket, addig a hagyományos kozmetikai boltok az ágazatban szintén keményen folyó konkurenciaharc következtében forgalmukat a bázisidoszakétól jelentosen elmaradva tudták realizálni. Bázisszint alatti az optika és a papír üzletágak által elért árbevétel is. Jelentos növekedést ért el - az országos szintu forgalomcsökkenés ellenére - az alacsony bázisszintu ruházati kiskereskedelem. Kiemelkedo forgalomnövekedés tapasztalható - a már elozo évben is magas dinamikájú Fotexnet által lebonyolított kiskereskedelmi értékesítéseknél. A csoport nagykereskedelmi tevékenysége 76,7 %-ra csökkent. A csökkenés dönto tényezoje a hang- és képhordozók nagykereskedelmének drasztikus visszaesése miatt magának a tevékenységnek a cégcsoportból történo elmúlt év május hóban történo kivezetése, valamint a tavalyi év végén a Telecom üzletággal kapcsolatos vagyonértéku jog értékesítése miatti Telecom nagykereskedelmi tevékenység megszunése. A csökkenés eltéro mértékben, de valamennyi nagykereskedelmi tevékenységünkben kimutatható. Legkisebb mértékben csökkent, közel bázisszinten alakult ruházati nagykereskedelmi forgalmunk. Legnagyobb mértéku csökkenés a gyakorlatilag szinte megszunt muszaki cikkek nagykereskedelmében következett be, de eroteljes visszaesés volt tapasztalható a fotó nagykereskedelem területén is, 7

8 melynek következtében ezen tevékenység október hótól megszunt a csoporton belül. Csökkent az optikai és a kozmetikai üzletágunk nagykereskedelme is. Bázisszint alatti cégcsoport szinten az egyéb, alaptevékenységbol származó bevételek alakulása. Ezen bevételek között került kimutatásra az ingatlanhasznosítás, bérleményeztetés, a zenei kiadói tevékenység, valamint a reklámtevékenység árbevétele. A tevékenység bevételei között szerepeltek a bázisidoszakban a mobiltelefon-ügynök hálózat muködtetéséért járó jutalékok is, melyek a múlt év végi vagyon értéku jog értékesítésével megszuntek. A csoport bérleti díjbevételei ingatlanbefektetései bovülésének és a bérleti díjak emelkedésének köszönhetoen növekedtek a bázishoz képest. 8 II. Fedezet A Csoport bruttó fedezeti tömege M Ft-tal, 16,8 %-kal csökkent a bázishoz viszonyítottan, a 25,7 % -os konszolidált forgalomvisszaesés, és a fedezeti szint 4,5 %-os bovülése mellett. A forgalomkiesés a fedezeti tömeg M Ft-nyi csökkenését indokolná, de ezt (részben) ellensúlyozza a fedezeti szint emelkedésébol eredo M Ft-os tömegnövekedés. A fedezeti szint növekedése az eltéro fedezeti szinttel dolgozó tevékenységek részarányváltozásának, valamint az egyes tevékenységek tényleges fedezeti szint változásának köszönheto. A tárgyidoszakban 3,4 %-nyit bovült ténylegesen a kiskereskedelmi tevékenység fedezeti szintje, 7,3 %-nyit emelkedett a nagykereskedelemé, s 2,8 %-nyit csökkent a termelésé. Az egyéb alaptevékenység árbevétele a bázisnál 19,3 %-kal alacsonyabb szinten realizálódott. A fotevékenységek eltéro ütemváltozásából eredoen ezen tevékenység részaránya közel 1 %- kal megemelkedett, kereskedelmi és termeloi tevékenységünk forgalomcsökkenésénél kedvezobben alakult. A kiskereskedelmi fedezettömegünk 13,9 %-kal csökkent a 22,0 %-os forgalomcsökkenés ellenére, mivel 3,4 %-nyit bovült a tevékenység átlagos árrésszintje. Társaságaink beszerzéseiben az eros forint csábító hatásának és a termékválaszték kiszélesítésének igénye miatt tovább növekedett az import termékek aránya. Ezek a termékek a konkurenciától elkülönüloek, az árversenynek kevésbé kitettek, magasabb árrés-tartalmuk mellett is a vásárlók választéki igényeinek kielégítésével keresletnövelo és követo hatásukból eredoen jelentos forgalomnövelo hatásúak. Árrésszint-bovülést áremelésbol eredoen csak egy-két társaságunk tudott elérni, a fokozott piaci verseny legtöbb társaságunk tekintetében nem engedi meg még a csekély mértéku áremelést sem. Árrésszint növekedést csak az optikai, a szelektív és félszelektív kozmetikai, valamint a ruházati termékeket forgalmazó társaságaink értek el. A zenei, a fotó, a muszaki cikkek értékesítési árrésszintje csökkent. Az árrésszint emelkedésére csoportszinten kedvezoen hatott, hogy az egyes kiskereskedelmi tevékenységek forgalomváltozásának dinamikája jelentosen eltér egymástól. Árréstömeg növekedést csak a szelektív és félszelektív termékeket forgalmazó kozmetikai és a ruházati üzletágunk ért el. A csoportátlagot közel kétszeresen meghaladó fedezeti szintet eléro optikai üzletág - a bázisszint alatti forgalma ellenére - közel bázisszintu árréstömeget ért el, mivel árrésszintje 4,0 %-ot nott kedvezo dollárárfolyamú importbeszerzéseinek és az optikai termékkörében végrehajtott kisebb mértéku áremelésének hatására. Tovább csökkent a legalacsonyabb - a csoport átlagárrésének felét sem eléro - árréstartalmú muszaki termékek forgalmazása és árrésszint tartalma is az e tevékenységet folytató társaságunk végelszámolásának megkezdését megelozoen is. Legmagasabb kiskereskedelmi árrésszint bovülést azon társaságaink értek el,

9 ahol a közvetlen, saját lebonyolítású import aránya magas. Legnagyobb fedezetkiesést a muszaki és a fotó, az ún. hagyományos kozmetikai kiskereskedelmi tevékenységünkben realizáltuk, valamint az alaptevékenységét megszünteto Kontúr Lakberendezési Kft-ben. A ki nem emelt kiskereskedelmi tevékenységeinken lényegében bázisnak megfelelo árrésszintet tudtuk elérni, fedezeti tömegét a forgalom alakulása határozta meg. A csoport nagykereskedelmi árréstömege a - döntoen a zenei divízió és a Telecom üzletág megszunésébol eredo - forgalomkiesésnél kisebb mértékben, 52,2 %-kal csökkent a bázisidoszakhoz viszonyítva. Árrésszintje az üzletágankénti forgalom - elsosorban az alacsony árrésszintu Telecom üzletág kiesése miatti - arányváltozása következtében viszont közel 4,3 %-nyit nott. Az optikai és a kozmetikai nagykereskedelmi tevékenységen kívül valamennyi nagykereskedelmi tevékenységünk árrésszintje csökkent. Árréstömeg növekedést csak az optikai nagykereskedelmi tevényekségünkön értünk el. Legnagyobb árrésszint és fedezettömeg kiesést a fotó és a muszaki tevékenységen realizáltunk. A fotó nagykereskedelmi tevékenységet októbertól megszüntettük, a muszaki kereskedelemmel foglalkozó társaságunkat pedig december 10-i kezdettel végelszámolás alá vontuk. Termelo tevékenységünk fedezeti tömege 29,5 %-kal csökkent a 16,4 %-os árbevétel kiesés mellett, mivel a fedezeti szintje 2,8 %-nyit szukült. A csoport bútorgyártását meghatározó Balaton Bútorgyár Rt. fedezeti tömege az árbevételénél kedvezobben alakult, mivel fedezeti szintje 1 %-kal emelkedett, annak ellenére, hogy az export részarányának növekedése ezzel ellentétes hatást indukált. A közvetlen költségek csökkentésén túl kedvezoen hatott az árrésre, hogy a társaság az élénkülo szállodapiacon nyert egyedi, magasabb fedezeti szinttel rendelkezo pályázatainak megnyerésével a bázisnál nagyobb forgalmat és fedezettömeget tudott ezen tevékenységén realizálni. A Dália Bútorgyár fedezeti tömege 38,4 %-ra csökkent, a mintabolt bezárások és az egyéb, készletfelszámoláskor nyújtott árengedmények, ill. a termelés megszunése miatti készletek késztermékké történo feldolgozásából származó termékek alacsony fedezeti tartalma miatt. Az Ajka Kristály Kft. fedezeti szintje 3,9 %-kal, fedezeti tömege 22,9 %-kal, forgalma pedig 13,0 %-kal csökkent. A társaság által végrehajtott - a piacon kialakult keresleti viszonyoknak megfelelo - termékszerkezet váltás következtében a fajlagosan magasabb önköltséggel eloállítható, s alacsonyabb fedezeti tartalommal rendelkezo termékek részaránya növekedett az értékesítésben. Fedezeti tömegét - az értékesítés volumenének, és a termékszerkezet változása miatt bekövetkezett, valamint a piac fokozott árérzékenységébol fakadóan az áremelések csekély mértéku érvényesíthetosége miatt keletkezett fedezeti szint csökkenésén túl - a dollár tartósan alacsony árfolyama a bázisidoszaki átlagárfolyammal számítva 296 M Ft-tal csökkentette. 9 III. A költségek alakulása A csoport muködési költségei bázis szintuek, a muködési költségfelhasználást továbbra is az elozo évhez hasonló takarékos költséggazdálkodás jellemezte. A csoporttagok nagy figyelmet fordítottak arra, hogy a teljesítményekhez arányos állandó költségek kapcsolódjanak. Ennek érdekében a nem rentábilisan muködo kiskereskedelmi egységeket bezárták, szükség esetén tevékenységeket szüntettek meg, a kereskedelmi profiljukat szukítették ill. bovítették, a forgalomcsökkenésbol eredo tevékenység-szuküléssel arányosan létszámleépítést hajtottak végre. Összességében a társaságok a forgalomcsökkenést költségracionalizálással próbálták ellensúlyozni. Torzítja a költségek összehasonlíthatóságát a Gong Express Kft. és az FTC Labdarúgó Rt június, ill. november hóban történo üzletrész eladása és konszolidációs körbol való kikerülése, valamint hogy a Fotex csoport utolsó negyedévében két

10 ingatlanhasznosítással foglalkozó leányvállalattal bovült (Alfa Örs Kft. és Szivárvány Rt.), 2004-ben pedig új leányvállaltként szerepel a Fotex Ceska és a Fotex Polska. A muködési költségek közül a legnagyobb, 43,6 %-os részarányt képviselo személyi jellegu költségek a beszámolási idoszakban 7,9 %-kal csökkentek 10,4 %-os átlagos létszámmegtakarítás mellett. Csoportszinten a teljes munkaidoben foglalkoztatottak bérszínvonala 8,2 %-kal emelkedett. Szinte minden Csoporttag létszámcsökkenést hajtott végre. Az egyes csoporttagok bérfejlesztésbol eredo személy jellegu költségnövekedését (F-O Optika-Fotó Kft., Hungaroton Records Kft., Fotex Cosmetics Kft.,) kismértékben ellensúlyozta a forgalomcsökkenés miatt legnagyobb létszám-racionalizálásra kényszerülo társaságok (Azúr Rt., Balaton Bútorgyár Rt., Dália Kft., Ajka Kristály Kft.) költségmegtakarítása. A Csoport teljes munkaidoben foglalkoztatott állományi létszáma 3446 forol 2805 fore csökkent egy év alatt. A legnagyobb létszámleépítés - és ebbol eredo személy jellegu ráfordításcsökkenés - a Balaton Bútorgyár Rt.-nél és a Keravill Rt.-nél következett be. Anyagjellegu költségeink a cégcsoport egészére vonatkozóan 88,8 %-a a bázis idoszakinak. Anyagköltségeink csoportszinten némileg bázisszint alatt maradtak, a végrehajtott energia árváltozások ellenére. Csoport szinten az anyagjellegu költségekbol a legnagyobb arányt a hirdetési és reklámköltségek, valamint a bérleti díjak képviselnek. A hirdetési és reklám költségek éves szinten 6,6 %-al csökkentek, a külso partnerek felé fizetett bérleti díjak az önkormányzati boltvásárlások következtében bázis szint alattiak. A takarékos anyagjellegu költségfelhasználás szinte a csoport valamennyi tagjánál megállapítható. Az anyagjellegu költségeken belül csökkent a bérmunka díj költsége, a kifizetett ügynöki jutalékok, ami a forgalomvisszaeséssel magyarázható. Az áruszállítás költsége 24,1 %-kal kevesebb, összesen e Ft-tal, a legnagyobb költségmegtakarítás a bútor üzletágnál (30,0 %-os csökkenés) és a Keravill Rt-nél jelentkezik (87,5%-os csökkenés), amely részben a jövedelmezoség javítása érdekében bezárt boltok kieso szállítási költségeibol, és a gazdaságos szállítás megszervezésébol ered. Az orzés és vagyonvédelem, valamint az igénybe vett szakértoi díjak emelkedtek. Csökkentek a kommunikációs költségek, a karbantartási költségek részben a boltbezárások eredményeként, részben a bevezetett költségcsökkento intézkedések hatására. Muködési költségeink közül az amortizációs költség 2004-ben csoportszinten közel azonos a bázis idoszakival. A legtöbb társaság amortizációs költségei bázisszint alattiak, mivel a beszerzéshez kapcsolódó többlet értékcsökkenés nem érte el a már nullára íródott eszközök megszuno értékcsökkenését. Az átlagnál nagyobb csökkenés a Fotexnet Kft.-nél következett be, mivel a társaság 2001-ben induló tevékenységéhez szükséges számítástechnikai eszközök ebben az idoszakban íródnak nullára. Szintén átlagon felüli csökkenés mutatkozik a Keravill Rt-nél, ami a Telecom üzletág Csoporton belüli értékesítésével ill. a nagymértéku selejtezéssel és egyéb tárgyi eszköz értékesítéssel magyarázható. Csoporton belül kimagasló a Keringatlan Kft. amortizációs költség növekedése, mivel a piaci pozíciója megerosítése érdekében különbözo mértéku ingatlanvásárlásokat, s azokon szükséges fejlesztéseket hajtott végre a tárgyidoszakban. Az új csoporttagként belépo Fotex Polska és Fotex Ceska együttesen 65 millió Ft-tal növelte a Csoport amortizációs költségeit. A csoport konszolidált egyéb ráfordításainak összege nagymértékben növekedett az elozo év azonos idoszakához képest. A tavalyi évhez képest csupán három társaságnál csökkent az elszámolt értékvesztések mértéke, ezzel szemben egyes Csoporttagok jelentos összegu terven felüli értékcsökkenést ill. értékvesztést számoltak el. Ezek együttes értéke 653 m Ft. Az értékesített tárgyi eszközök kivezetéskori értéke 255 m Ft-ot tett ki, ami többszöröse a bázis idoszakinak. Az eszközök selejtezése során kivezetett könyv szerinti érték jelentosen növekedett a Keravill Rt. és a Dália Kft. tevékenységének megszunése miatt. 10

11 11 IV. Eredményalakulás A Csoport évi összevont nyereségmutatói bázis alattiak. Szükséges megemlíteni, hogy a bázis ill. tényadatok összehasonlításánál a következoket kell figyelembe venni: A Csoport évi bázis adatai még tartalmazzák a szeptemberben értékesítésre került FTC Labdarúgó Rt. 383,2 M Ft-os veszteségét, a 2004-es tárgyidoszakban pedig új csoporttagként került konszolidálásra a Fotex Polska lengyel, ill. a Fotex Ceska cseh leányvállalat összesen 124,1 M Ft veszteséggel. A bruttó fedezet összege 83,2 %-a a bázis idoszakinak, ,7 M Ft. A csoport - a forgalmi adatok alakulásánál kifejtettek miatt 25,7 %-kal kisebb árbevételt realizált folyóáron, ami mintegy M Ft-tal csökkentette a csoport bruttó fedezeti tömegét. A fedezeti szint 4,5 %- os bovülése viszont M Ft-tal emelte a fedezeti tömeg nagyságát. E két tényezo együttes hatására a bruttó fedezet tömege M Ft-tal lett kevesebb a bázisnál. A tevékenység érdekében felhasznált muködési költségek tömege 66,2 M Ft-tal több a beszámolási idoszakban. Muködési költségeink árbevételhez viszonyított szintje meghaladta a bázisidoszakét. A fentiek összevont hatása alapján a Csoport üzemi, üzleti eredménye évben 1.623,6 M Ft. A tavalyi év eredményességéhez nagyban hozzájárult az egyszeri tételként jelentkezo Westel ügynökhálózat értékesítése. A Csoport tárgyévi veszteségét nagymértékben növelte a Keravill Rt. jogutód nélküli megszunése miatt felmerült egyszeri költségek, valamint az Ajka Kristály Kft. dollárárfolyam-változás hatására elszenvedett veszteség. A tárgyidoszakban rendkívüli tételként jelenik meg egy vissza nem térített, 438 M Ft-os Áfa visszaigénylés, melynek visszaigénylését az APEH másodfokon is elutasította. Az APEH határozata ellen a Csoport felülvizsgálati kérelmet, és a Fovárosi Bíróságon keresetet nyújtott be. A vizsgálat lezárását követoen a Csoport álláspontja szerint ez az összeg eredményjavító tételként fog megjelenni. A Csoport pénzügyi muveleteinek eredménye 361,2 M Ft. A Csoport rövid lejáratú értékpapírjai és szabad pénzeszközeinek állománya ugyan alacsonyabb én, mint elozo évben, de a szabad pénzeszközök állománya a tárgyév elso négy hónapjában közel 60 %-al meghaladták a bázis idoszakit. A magasabb kamathozamú kihelyezési lehetoségek miatt a kamatbevételeink 4,1 %-kal haladták meg a bázis idoszakit. Adózás elotti eredményünk a fent említettek hatására ,9 M Ft, mely M Ft-tal kevesebb a bázisidoszakinál. A leányvállalataink eltéro mértéku eredményváltozása és a halasztott adó elszámolás figyelembe vételével az adófizetési kötelezettség csökkent. A kisebbségi részesedésre jutó eredményhányad 66,1 M Ft-tal növeli a Csoport eredményét, a külso tulajdon a veszteséget és nyereséget termelo leányvállalatainkban lévo tulajdoni hányadának megfeleloen. A csoport kisebbségi részesedéssel korrigált adózott eredménye M Ft. V. A csoport eszközei és forrásai A cégcsoport mérleg-foösszege a 2004-ben közel azonos a bázis idoszakival. Jelentos mozgásokat indukált a csoport eszköz- és forrásállományában a konszolidációs kör változása. A végén a Csoport 100 %-os tulajdonába került Alfa-Örs Kft. és a

12 Szivárvány Vagyonkezelo Rt. konszolidációs körbe való bevonásával jelentos tárgyi eszköz növekedés keletkezett. A konszolidációs körbol az FTC Rt., valamint a Gong Express Kft. kivezetése tárgyi eszközök változására gyakorolt hatása szerény mértéku ben két leányvállalat - Fotex Polska és Fotex Ceska jelent meg a Fotex Csoport leányvállalatainak sorában. A két vállalat közül a Fotex Polska befektetett eszközeinek értéke számottevo, mely összességében 546 m Ft értékben növelte a Csoport eszközállományát. A konszolidációs kör változásának hatása mellett növekedés figyelheto meg a tárgyi eszközök állományában, melynek oka részben a Sugár Üzletközpont felújítási munkálatainak fordulónapig elszámolt 1.087,8 m Ft-os része, valamint a Csoport tagjainak ingatlan beruházásai, melybol legnagyobb értéku beszerzéseket a Keringatlan Kft. hajtotta végre 769 m Ft értékben. A Csoport többi tagjánál jellemzoen a beszerzések értéke nem haladta meg az elszámolt amortizáció nagyságát. A befektetett eszközök értékén belül több az immateriális javak állománya közel bázis szinten maradt. Az immateriális javak értékét növelte a év végén az FTC Labdarúgó Rt.-tol megvásárolt FTC márkanév használatához kapcsolódó részleges kereskedelmi jogok értéke ben jelentos beszerzés nem történt. A befektetett eszközeink közül a befektetések értéke csökkent a külso befektetéseken elszámolt értékvesztések, valamint a tartós hitelviszonyt megtestesíto értékpapírok eladása miatt. Kimutatott goodwill értékét az elszámolt értékcsökkenés mellett jelentosen befolyásolta, hogy év második felében a Kontúr Rt.-ben további tulajdoni hányad növekedéssel, ill. az Alfa-Örs Kft. és Szivárvány Rt. megvásárlásával további goodwill keletkezett, ami egyenlegében negatív és pozitív goodwill különbözet. A szintén 2003-ban jelentkezo FTC Labdarúgó Rt. üzletrész eladása a goodwill értékét egyenlegében jelentosen csökkentette. A júliusában megvásárolt Fotex Ceska kismértékben, de növelte a Csoport goodwilljét. A forgóeszközök együttesen nagymértékben, 29,4 %-kal csökkentek, ezen belül a készletek 18,1 %-kal. A készletek nagyarányú csökkenését a 2003-as év végén elszámolt értékvesztések, valamint forgalomcsökkenéssel együtt járó racionális készletcsökkentések okozzák. Ezek hatására készleteink közül árukészleteink 18,1 %-kal csökkentek ben legnagyobb mértékben a Keravill Rt. készletei csökkentek m Ft-tal, ami a cégcsoport összkészletének 17,3%-át tette ki. A tulajdonosok a társaság megszüntetése mellett döntöttek, amit korábban egy készletcsökkenési folyamat elozött meg. Ez a készletcsökkenés részben a társaság tevékenységi körébol kikerült Telecom üzletág következményeként felszabaduló készletek leépítésébol, részben pedig a drasztikusan visszaeso forgalom követésébol eredt. További jelentos készletcsökkenés figyelheto meg a Kontúr Lakásfelszerelési Kft.-nél, melynek árukészletei 71,1%-kal csökkentek. Ennek oka, hogy a társaság 2004 második felében a kereskedelmi egységeinek a számát - jövedelmezoségi szempontok figyelembevételével - drasztikusan csökkentette. Helyette bérbeadással hasznosítja üzlethelységeit. Csoport szinten jelentosnek mondható még az Azúr Rt. készletcsökkenése, mely a forgalomvisszaeséssel és üzletbezárásokkal magyarázható. Készletnövekedés figyelheto meg az F-O Optika-Fotó Kft-nél, mivel felkészül hálózatának multinacionalizálásához szükséges árukészletek biztosítására. Az új csoporttagként belépo cseh és lengyel leányvállalatok készletei is növelik a Csoport készletállományát. A Fotex 2000 Kft-nek a Telecom üzletág júniusi átvételébol ered készletnövekedésének, valamint a nagykereskedelmi árukészlete felszámolásának együttes hatása jelentos készletcsökkenést eredményezett. A csoport ki nem emelt kereskedelmi vállalatainak készlete forgalomarányosan alakult. Bázisszint körül maradt a forgalomcsökkenés ellenére a termelo vállalataink saját termelésu készlete. A fordulónapon termelovállalataink közül azonban a 12

13 Dália Kft. késztermékei 3,5 %-ra, összkészlete 13,1 %-ra csökkent, mivel termelését megszüntette és készleteit is folyamatosan felszámolja. Követeléseink fordulónapi állománya 18,2 %-kal csökkent, ezen belül a vevokövetelések az elso háromnegyedévet követoen tovább csökkentek, a tárgyidoszaki 35,3 %-al kevesebb a bázis idoszakinál. Általánosságban a forgalomvisszaeséssel ill. a Keravill Rt. vevoköveteléseinek szinte 100 %-os csökkenésével - ami az összes vevokövetelés csökkenésének 42,9 %-át teszi ki magyarázható. A rövidtávra befektetett értékpapír-, és a pénzeszköz állományt célszeru együtt vizsgálni. A pénzeszközök csökkenése egyrészt a forgóeszközök együttes csökkenésével, valamint a bázis idoszak fordulónapján beérkezett Westel ügynökhálózat értékesítésének ellenértékével magyarázható. Forrásaink közül a hosszú lejáratú bankhitelek soron a Fotex 2000 Kft. és a Balaton Bútorgyár Rt. korábbi évben gépberuházásra felvett középlejáratú devizahitelei mellett az Alfa-Örs Kft. és a Szivárvány Rt. megvásárlásához igénybe vett hitel kerül kimutatásra. A Keringatlan Kft. tulajdonában lévo Sugár Üzletközpont felújításához a fordulónapig felvett 934,4 M Ft-os hitel növeli a tárgyévi forrásállományt. Rövid lejáratú kötelezettségünk mérleg szerint 34,9 %-kal csökkent. A rövidlejáratú bankhitelek állománya 33,3 %-kal csökkent a bázisidoszakhoz képest. Ezen a soron kerül kimutatásra a néhány leányvállalatunk likviditási helyzetének biztosítása érdekében felvett banki folyószámla-hitelállománya. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek állományán belül az áruszállítókkal szembeni kötelezettség az év folyamán tovább csökkent (45,9 %-kal). Ennek oka a konszolidációs kör változása, a kereskedelmi készletek csökkenése, s ebbol eredo szállítói állomány csökkenése. Ebben a Keravill Rt. szállítói állománycsökkenése játszik legnagyobb szerepet, a társaság m Ft-tal kevesebb szállítói kötelezettséget mutat ki év végén a bázis idoszakihoz képest, ami a Csoport szintu csökkenés 86,9 %-át adja. Eredménytartalékunk az elozo évi nettó eredmény elszámolása, illetve a negatív goodwill csökkentése miatt nott. Kisebbségi részesedések összege az üzletrészmozgások és az év végi, illetve a tárgyidoszaki nettó eredmény elszámolásának hatására módosultak. 13 Személyi és szervezeti változások Személyi változások: A Keravill Rt december 10-én kezdodo végelszámolása miatt a december 9-én megtartott közgyulésen a tulajdonosok végelszámolónak, önálló cégjegyzési jogosultság mellett a cég vezérigazgatóját jelölte ki. A január 25-én megtartott közgyulés Buzogány Péter volt vezérigazgatót a végelszámolói feladatok alól felmentette, és a TAX-Audit Kft-t bízta meg ezen teendok ellátásával. Szervezeti változás csak a Domus csoporton belül történt, melyet a Domus, mint tozsdei cég önállóan közzétesz. Egyéb szervezeti változás, mely jelen gyorsjelentésben közzétételre kötelezett, a Cégcsoportban elozo rendszeres tájékoztatásunk óta nem történt. Egyebek A társaság 23/2000. sz. közgyulési határozatának megfeleloen május 2-i idoponttal - a Keler Rt. közremuködésével - a Fotex Rt. részvényeinek teljes köru cseréjét végrehajtotta.

14 A fordulónappal db részvény kicserélésre került, db régi részvényt a tulajdonosa nem váltott át. Az át nem váltott részvényeket a hatályos jogszabályoknak megfeleloen a társaság érvénytelennek nyilvánította. Az érvénytelenített részvények helyébe lépo új részvényeket a társaság a részvényesek érdeke szempontjából a leheto legoptimálisabban értékesítette. A befolyó vételárat a felmerülo költségek levonása után az érvénytelenített értékpapírok helyébe lépo teljes részvényállomány értékesítését követo 30. nap után, november 15-tol a régi, be nem cserélt, érvénytelennek nyilvánított részvényei fejében, az érvénytelenített részvény tulajdonosának adja át. Az érvénytelenített részvényekbol db-ra jutó ellenérték került a mai napig kifizetésre, db érvénytelenített részvény tulajdonosa még nem jelentkezett. A Fotex Rt április 28-án megtartott évi rendes közgyulése döntött a Fotex Rt. által kibocsátott nyomdai úton eloállított részvények dematerializált értékpapírrá történo átalakításáról. A részvények dematerializált formába történo átalakításának napja november 11. A részvények átalakítása a részvényekhez fuzodo jogokat nem érinti. A nyomdai úton eloállított részvények benyújtására rendelkezésre álló idotartam szeptember 10-tol november 10-ig tartott. A nyomdai úton eloállított részvényeket a Fotex Rt november 11-ével érvénytelenné nyilvánította. Az érvényesen be nem nyújtott részvényeket - összesen 135 eft névértékben - a társaság az átalakítástól számított hat hónapon belül a BÉT-en befektetoi szolgáltató közremuködésével tozsdei forgalomban értékesíti. A Fotex Rt. az értékesített dematerializált értékpapírok ellenértékét az értékesítésig felmerült költségekkel csökkentve fizeti ki az érvénytelenített részvény átadása esetén a részvény utolsó igazolt tulajdonosának, az értékpapírban megtestesített követelés elévülésére irányadó szabályok figyelembevételével szeptember 20-án a Fotex Csoport a MOM PARK bevásárló központban közel 7000 m2 területen kiskereskedelmi egységeket nyitott. Az üzletközpontban szinte valamennyi kiskereskedelemmel foglalkozó társaságunk exkluzívan képviselteti magát. A Fotex Rt. keresetet nyújtott be a Fovárosi Bírósághoz decemberében - a MOM-Park Bt. ellen, a tapasztalt bérbeadói mulasztások, hiányosságok miatt. A per folyamatban van. A Fotex Csoport a Bérbeadóval közös megállapodást kötve év végi fordulónappal - a MOM PARK bevásárló központban lévo bérleményét cca m 2 -rel csökkentette. 14 Felelosségvállaló nyilatkozat A gyorsjelentés a valóságnak megfelelo adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentoséggel bír. A Fotex Rt. a BÉT bevezetési és forgalomban tartási szabályzatának pontjában eloírtaknak megfelelo tartalmú gyorsjelentése teljes terjedelemben megtekintheto és letöltheto a BÉT Rt. internetes honlapjáról ( A gyorsjelentés megtekintheto továbbá a BÉT Információs Központjában, valamint a Fotex Rt. székhelyén (1126 Budapest, Nagy Jeno u. 12. VIII. em.) munkanapokon 9-14 óra között. Budapest, február 11. Kenedi Robert s. k. vezérigazgató