Kereskedés ETF-ekkel Március 8. 17:30. A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva.

Átírás

1 Kereskedés ETF-ekkel Március 8. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk:

2 2

3 Mai menetrend Mi az az ETF? Miben különbözik a certifikáttól? Az ETF-ek szerepe a különböző kereskedési stratégiákban. ETF-ek a KBC Equitas rendszereiben, és az ETF-kereső használata. 3

4 Az ETF nagyon egyszerűen Exchange-traded Fund Nyíltvégű alapok, de tőzsdén forognak Valamilyen jól definiált alaptermék árfolyamát követi le Eredetileg részvényindex összetételét képezi le, de Árjegyzés biztosítja, hogy az árfolyam ne térjen el a mögöttes értéktől Likvid és transzparens 4

5 Az S&P500 és a SPY Tökéletesen követi az indexet az ETF 5

6 Az ETF nem certifikát ETF Általában több termék áll mögötte Elkülönített portfólió áll mögötte Ismert az alapban lévő vagyon nagysága Nincs vagy alacsony (max. 3x) a tőkeáttétel Nincs kiütődés Van osztalék Alacsonyabb partnerkockázat Certifikát Általában egy termék áll mögötte A kibocsátó fedezi a kitettséget (vagy nem) Jelentős a turbó (tőkeáttételes) certifikátok aránya Kiütődés, folyamatos termékforgás Nincs osztalék Valamivel magasabb partnerkockázat 6

7 Ennyire pörögnek az ETF-ek Ticker Név Átlagos forgalom (db) SPY SPDR S&P 500 ETF TRUST VXX IPATH S&P 500 VIX S/T FU ETN EEM ISHARES MSCI EMERGING MKT IN XLF FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR IWM ISHARES RUSSELL QQQ POWERSHARES QQQ NASDAQ VWO VANGUARD FTSE EMERGING MARKE TZA DIREXION DLY SM CAP BEAR 3X SDS PROSHARES ULTRASHORT S&P TNA DIREXION DLY SM CAP BULL 3X A legnagyobb ETF átlagos napi forgalma kb. 20 mrd USD! 7

8 8

9 Új stratégiák széles tárháza Egyszerűbb stratégiák 1. Nyersanyagpiaci befektetések 2. Régiók és országok lefedése 3. Speciális szektorok 4. Short lehetőségek Összetettebb stratégiák 5. Stílus befektetések, speciális indexek 6. Relatív stratégiák (alul/felülteljesítés) 9

10 1: Miért jó a nyersanyag ETF? Kis léptékben is működik, szemben a határidős piaccal Egyszeres (vagy kicsi) a tőkeáttétel Gyorsabb és rugalmasabb, mint fizikai aranyat vásárolni Egyszerűbb és olcsóbb is Mégis ott a fizikai eszköz mögötte 10

11 A GLD mögött tényleg fizikai arany áll 11

12 SPDR Gold Shares (GLD) Több mint 68 mrd USD a vagyon A második legnagyobb ETF Jelentős része arany (több mint 1000 tonna) A világ tíz legnagyobb aranytartaléka között szerepel (nagyságrendileg annyi, mint Svájcé) Nem ez az egyetlen arany ETF! Long, short, tőkeáttételes alapok Egyszeres short: DGZ 12

13 Nyersanyagpiaci befektetések Egészen egzotikus termékek is: pl. szója vagy kakaó Long/short és tőkeáttételes ETF-ek Fémek Agrár Energia Arany Cukor WTI Ezüst Szója Brent Platina Gyapot Földgáz Palládium Kakaó Réz Kávé Igény szerint bővítjük a kínálatot! 13

14 2: Régiók és országok Szélesebb részvénypiacok S&P500, Russell2000, globális piacok, stb. Régiók, országok feltörekvő piacok, Japán, Oroszország, Németország, stb. 14

15 3: Szűkebb részpiacokra épülő ETF-ek Miért? Elfogytak a nagy indexek, megnőtt az igény speciális szektorok iránt Szektorok, iparágak Pénzügy, egészségügy, technológia, közmű, stb. Szűkebb piacok, alszektorok Pl. small-cap, biotech, clean-tech, clean-energy Sajátos kockázatok Illikvidebb a mögöttes piac Kisebb alapok, magasabb ktg.terhelés Hiányozhat a megfelelő benchmark 15

16 Példa: SPDR Select Sector ETF-ek Az S&P500 szektorai XLB - Alapanyagok XLV - Egészségügyi szektor XLP - Nem ciklikus fogyasztási javak XLY - Ciklikus fogyasztási javak XLE - Energiaszektor XLF - Pénzügyi szektor XLI - Ipari szektor XLK - Technológiai szektor XLU - Közműcégek Mind elérhető a KBC Equitas rendszereiben! 16

17 4: Az ETF kiváló lehetőség a shortolásra Szinte minden típusú ETF-nek létezik short (inverz) változata A short ETF árfolyama akkor emelkedik, ha a mögöttes termék esik A short ETF-et kell megvenni, ha a mögöttes termék esésre számítunk 17

18 5+6: Összetett stratégiák Stílus befektetések: például nagy növekedésű cégek, stabil cash-flowt termelő cégek, alulértékelt cégek, stb. Relatív stratégiák: Nézzünk egy példát Tegyük fel, hogy az Apple szerintünk jól fog teljesíteni. De fogalmunk sincs, hogy mi lesz a piacon a következő hónapokban Megoldás: Apple részvényt veszünk, és S&P 500 short ETF-et Ha az Apple jobban teljesít a piacnál, akkor nyerünk. Ha a piaci hangulat rossz lesz, akkor többet nyerünk a shorttal, mint amennyit long Apple pozíción bukunk. Fordítva is igaz, ha jó lesz a piaci hangulat. Short részvény + Long piac kombináció ugyanúgy megjátszható! 18

19 FONTOS: Tőkeáttételes ETF-ek A tőkeáttételes ETF a mögöttes index napi elmozdulásának meghatározott többszörösét ígéri naponta (reggel visszaáll a tőkeáttétel) A tőkeáttételes ETF-ek sok befektetőt megtréfálnak, a tőkeáttétel a napi elmozdulásokra vonatkozik Napon belüli, vagy pár napos pozíciókra alkalmas Igazán hosszú tartásra nem jók (kiszámíthatatlanabb), arra jobb a tőkeáttétel nélküli ETF. 19

20 Konklúzió Az ETF egyszerű, gyors, rugalmas Kiváló befektetési célra és spekulációra is Széles termékpaletta: szinte mindenre van ETF Igazi tőzsdén forgó értékpapír, mögöttes portfólióval Átláthatóbb, mint sok hasonló pénzügyi termék Rengeteg stratégia válik elérhetővé, ami egyszerű részvényekkel nem működik 20

21 ETF-ek a KBC Equitasnál Több száz ETF, és folyamatosan bővül Több mint 70 féle mögöttes termék A legelső pillanatoktól kezdve aktívan kereskednek az ügyfeleink 21

22 Extra alapokból sincs hiány Árupiacok Olaj, arany, szója, földgáz, cukor, palládium, stb. Devizakeresztek EURCHF, EURUSD, USDJPY, stb. Speciális Kötvénypiacok, VIX index, stb. Minden termékre igyekszünk long, short és tőkeáttételes verziót is kínálni! 22

23 Kereskedés a gyakorlatban Az ETF-ek neve nagyon hosszú a tickerrel (SPY, XLF, stb.) utalunk rájuk A rendszerekben is ticker alapján találhatók meg A kereskedésük ugyanúgy zajlik, mint egy részvénynél! Árjegyzés 23

24 Hogyan találjam meg a megfelelőt? A TICKER kód, amivel megtaláljuk a rendszerekben az ETF-eket 24

25 25

26 És a végére egy kis meglepetés 26

27 WebBroker 2.0 Jön az elmúlt évek legnagyobb fejlesztése 27

28 WebBroker

29 WebBroker

30 WebBroker 2.0 További információkért látogasson el a KBC Equitas fejlesztési blogjába! 30

31 Néhány fontos információ 31

32 A KBC Equitas a valódi online bróker A szerződés aláírása az egyetlen offline lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és en keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást 32

33 Ezt kínálja a KBC Equitas A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül Közvetlen, igazi részvénybefektetés Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek A KBC Equitas hírlevelei 33

34 Piacok a KBC Equitasnál 34